Зафиксировать прибыль на бирже что
Как избавиться от привычки постоянно следить за ценами моих акций?
В своих статьях вы часто пишете, что инвестировать в акции нужно на срок хотя бы от 5 лет.
Я попытался следовать этому принципу и открыл себе ИИС. Подумал, что хотя бы 3 года не смогу с него вывести деньги, поэтому сформирую один раз портфель и забуду про него на много лет. Но я до сих пор не могу избавиться от привычки почти каждый день заглядывать в него.
Вот, например, акции «Полюса» в моем портфеле за полгода выросли на 17%, это 34% годовых. Очень хорошая доходность! Но я не знаю, стоит ли мне держать их еще несколько лет или все же зафиксировать прибыль.
Как понять, что нужно фиксировать прибыль, если инвестируешь в акции на много лет? И как побороть привычку каждый день смотреть на изменение цены портфеля?
Когда именно продавать акции, зависит от многих факторов. Главное, чтобы решение было обдуманным, соответствовало вашей инвестиционной стратегии и помогало вам богатеть.
Что касается привычки ежедневно заглядывать в портфель, то это необходимо для трейдеров и скорее вредно для инвесторов. Объясняю, почему так и как с этим бороться.
Когда фиксировать прибыль
Мы уже рассматривали основные причины продать подорожавшие бумаги. Напомню кратко:
Зачастую инвесторы продают подорожавшие бумаги слишком рано. Согласно исследованиям, даже специалисты из активно управляемых инвестиционных фондов то и дело принимают плохие решения при продаже бумаг, хотя хорошо справляются с покупкой.
Selling fast and buying slow: heuristics and trading performance of institutional investorsPDF, 711 КБ
Если у вас нет веской причины продавать активы, не продавайте их. То, что они подорожали, еще не значит, что пора фиксировать прибыль.
Зачастую лучше владеть качественными активами и надеяться на дальнейший рост, ничего не делая. Вот что об этом думают опытные инвесторы:
«Наш портфель мало изменился: мы зарабатываем больше денег, когда спим, чем когда действуем. Мы считаем бездействие разумным поведением».
Уоррен Баффетт, письмо акционерам Berkshire Hathaway, 1996
«Прибыль возникает не благодаря тем активам, которые вы покупаете и продаете, а благодаря тем, которые вы держите».
Говард Маркс, послание клиентам Oaktree Capital, 2015
К сожалению, мы не можем предсказать будущее. Акции могут подешеветь в несколько раз или полностью обесцениться, если компания обанкротится, — тогда вы будете жалеть о том, что не продали их вовремя. Инвестиции — это риск, и невозможно принимать только идеальные решения.
Зафиксировать прибыль на бирже что
Стоп-заявка — это заявка на покупку или продажу финансового инструмента, когда цена на него достигает заданного вами значения. Так вы не упустите нужный момент на рынке, даже если не следите за котировками 24/7.
Сначала нужно заранее завести стоп-заявку в торговом терминале или приложении. Стоп-заявка будет храниться на сервере брокера до тех пор, пока не наступит стоп-цена — в этом случае заявка уходит в систему биржи.
Заявку стоп-лимит используют, чтобы ограничить потери заранее просчитанной суммой. Если рынок неожиданно обвалится, ваши убытки будут для вас прогнозируемыми.
Вы выставляете стоп-цену — сигнальную цену к покупке или продаже для брокера. А также допустимый диапазон — до какого предельного значения брокер может совершать сделку. В приложении «Мой брокер» вам будет всё понятно интуитивно: в разделе «тип заявки» смените лимитную или рыночную заявку на стоп-приказ, выберите stop-limit и вбейте нужные значения в графы «цена активации», «цена лимитной заявки».
Когда вы будете заводить тейк-профит в «Моём брокере», укажите:
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.
Когда стоит фиксировать прибыль?
Бычий рынок позволил многим инвесторам получить хорошую прибыль от инвестиций. Стоит ли фиксировать доход, то есть перевести возможную прибыль в реальные деньги?
Взвешивая за и против и рассматривая какую стратегию выбрать, инвесторы могут обратиться к экспертам. Приведем мнение Бена Карлсона, изложенное в его блоге. Карлсон известен как профессионал в управлении состояниями, инвестициями, финансовыми рынками, а также занимается изучением психологии инвесторов.
Лучший рост
Март 2020 г. стал дном, оттолкнувшись от которого S&P 500 продемонстрировал самый большой рост цен с 1950 г., поднявшись почти на 75%. Эксперт указывает на рост отдельных акций с впечатляющими результатами: c 23 марта 2020 г. Tesla выросла почти на 750%, Wayfair — более чем на 900%, Penn National Gaming — на 820%. Криптовалюты не остались в стороне: биткоин взлетел на 650%, а Ethereum — более чем на 1000%.
Задайте себе 5 вопросов
Для выбора верной стратегии Бен Карлсон рекомендует задать себе 5 вопросов и подойти к решению взвешенно.
1. Для чего вообще я покупал эти бумаги?
Разумеется, такой вопрос стоило задавать, прежде чем покупать что-либо. Ответ на него помогает определить риск-профиль и временной горизонт, комфортный для инвестора. Эксперт прав, утверждая, что гораздо легче ответить на этот вопрос с позиции больших прибылей, чем больших потерь.
Инвесторы склонны к разным стратегиям: кто-то предпочитает купить и держать, «будь то ад или высокая вода», другие — более гибкие, предпочитают фиксировать прибыль или, наоборот, продавать проигравших. Бен Карлсон приводит в пример многих акционеров Tesla, которые купив, решили держать «более-менее вечно». Сложность данной стратегии в том, что нужно быть готовым мириться с волатильностью, иногда «пробивающей до костей».
Для тех, кто предпочитает продавать, Карлсон рекомендует заранее предусмотреть стратегию выхода или хотя бы несколько правил, которые будут направлять действия.
2. Есть ли лучшее применение этим деньгам?
Так, например, Джим Крамер, профессиональный инвестор, соучредитель финансового портала TheStreet, недавно заявил, что погасил свою ипотеку за счет прибыли, полученной от инвестиций в биткоин.
Бен Карлсон подчеркивает, что некоторые люди имеют более высокий порог риска, когда дело доходит до взятия долга. Другие не терпят выплачивать проценты и быть должниками.
Стоит осознавать свои финансовые цели. Именно это поможет решить, стоит ли фиксировать прибыль и продать акции-победители.
3. Существуют ли лучшие возможности для инвестиций?
Бен Карлсон указывает на самый простой способ — подумать о том, как бы вы инвестировали свой капитал, если бы все имеющиеся деньги сегодня лежали в наличности и пришлось бы начинать все сначала.
«Стали бы вы инвестировать в те же классы активов, фонды или компании, которыми владеете сейчас? Что бы вы сделали по-другому? Что осталось бы неизменным?» — стоит поразмышлять над этими вопросами, советует гуру. При этом нужно учитывать и налоговые последствия совершаемых действий.
4. Что написано в инвестиционном плане?
Существует огромная разница между портфелем и планом, подчеркивает автор. Портфель акций, взаимных фондов, ETF или любых других инвестиций — это то, что вы купили. Управление портфелем — это то, что следует дальше. Именно поэтому необходим инвестиционный план, который и будет направлять действия инвестора.
Золотые правила инвестиций — это дисциплина, дальновидность, ребалансировка, установка стоп-лоссов, планирование решений — независимо от того, в какую сторону движутся рынки.
Карлсон рассматривает фактор системности на примере акций Tesla. Так, каждый раз, когда доля бумаг достигает 10% или более от портфеля, стоит сокращать позицию, продавая часть Tesla и докупая другие части вашего портфеля, которые не показывают таких высоких результатов. Возможно также установить нижний предел позиции, который заставит покупать акции в любое время, когда они упадут менее чем до 5% от портфеля инвестора.
Таким образом, такой способ может быть полезен для более волатильных инвестиций, потому что у инвестора будет больше возможностей купить ниже, рекомендует эксперт.
5. Что принесет больше всего сожалений?
Автор предлагает рассматривать инвестирование как форму минимизации сожалений.
«Вы отказываетесь от потребления сейчас, чтобы дать возможность потреблять что-то другое, с надеждой на большую сумму денег в будущем».
Кто-то склонен к риску и способен выстоять во время обвала на рынке. Другим лучше подходит стратегия управления рисками, снижающая волатильность, даже если снижение риска выражается в более низкой ожидаемой доходности в долгосрочной перспективе.
Независимо от этого, Бен Карлсон предлагает взвесить, о чем инвестор будет больше сожалеть после того, как портфель покажет большой прирост:
— упустить дальнейшую прибыль, если продать слишком рано
— увидеть, как эта прибыль испаряется, если слишком долго держать портфель.
«Ключом к минимизации сожалений является понимание себя как инвестора и того, какие эмоции будут сильнее всего давить на вас», — резюмирует Бен Карлсон.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Упали на новый четырехмесячный минимум
Как заработать на ИИС до 100%
Рынок США. Три дозы вакцины спасут от омикрона
МТС vs Ростелеком. Какая акция интереснее
Нефть снова растет. Кого из нефтяников добавить в портфель
О чем предупреждал глава JPMorgan еще год назад?
10 акций роста. Экспертиза Индекса Next Generation 50
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Как фиксировать прибыль на акциях
В трейдинге и инвестировании любое действие имеет важное значение и приводит к последствиям в виде прибыли или убытков. Сегодня поговорим о том, каким образом и в какой момент правильно фиксировать прибыль при торговле акциями.
Что значит зафиксировать прибыль в акциях
Это значит продать акции по стоимости, превышающей цену покупки, то есть перевести возможную прибыль в реальные деньги. В момент продажи происходит фиксация дохода.
ВАЖНО! Дальнейший рост стоимости активов будет приносить прибыль уже не вам.
Однако, когда наступит тот самый момент, когда нужно взять и продать свои акции для получения максимально возможной прибыли, вам не подскажет ни один эксперт. Многое зависит от того, с какой целью куплены ценные бумаги:
Достаточно много вопросов, на которые нужно ответить, чтобы грамотно зафиксировать прибыль либо отказаться от этого шага.
Трейдер, который занимается внутридневными спекуляциями, с удовольствием продаст акцию, подорожавшую за день и на 1 %. В этой же ситуации инвестор, который вложился в бумаги на долгий срок, даже не заметит подобного повышения цены.
Как правильно фиксировать прибыль по акциям
СПРАВКА! Налога от продажи ценных бумаг можно избежать, если владеть ими не менее 3 лет либо использовать на российских биржах индивидуальный инвестиционный счет с вычетом.
Как зафиксировать прибыль по акциям трейдеру?
Начинающему, а порой и опытному трейдеру достаточно сложно правильно зафиксировать прибыль.
Трейдер должен уметь зафиксировать прибыль до того момента, когда цена начнет понижаться, но при этом не продешевить. Как этому научиться? Есть ряд признаков, свидетельствующих о том, что цена близка к максимальной. При их появлении нужно быть готовым в любой момент продать акции, зафиксировав прибыль. Вот эти признаки:
У трейдеров традиционно считается, что наступил благоприятный момент для фиксации прибыли, если цена на акции выросла на 20 % с момента покупки. Однако, если это произошло в слишком короткие сроки (за 2–3 недели), нужно подождать еще, так как акция, скорее всего, еще имеет потенциал для роста.
Когда стоит фиксировать прибыль и инвестору, и трейдеру
Лучше избавиться от акций, если:
Подводя итог, следует вспомнить рекомендацию Уоррена Баффета о том, что не стоит следить за рынком слишком пристально: «Если вы постоянно покупаете и продаете, впадаете в панику, когда цены опускаются и поддаетесь желанию продавать на первом же росте, то хороших результатов на рынке не будет».
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Откуда берётся прибыль на бирже?
Если бы у меня была одна минута и надо было сказать новичку про трейдинг и биржу самое главное, что бы я успел?
Основной источник прибыли на бирже — лох.
Могут говорить, что рост экономики, эффективные компании и т.д. На хорошем бычьем рынке так может казаться.
Но в целом рост экономики позволяет сыграть вничью, не более.
То есть догнать инфляцию и максимум перегнать на 2-3%. Если вы претендуете на то, чтобы унести с биржи только рост экономики, купите индекс или безрисковую ставку. Много не унесёте — с учётом реальных издержек это будет доход в районе инфляции, то есть ноль плюс-минус колебания. А с индексом ещё и понервничаете.
Если надо больше, то ваш источник прибыли — только масса слабых игроков. Ладно, давайте скажем то же самое вежливо и корректно: одни могут заработать не больше, чем могут потерять другие. Призовой фонд формируется только из проигранных ставок. Лучший способ откусить от фонда — понять, чьи ставки вы сгребёте и почему.
Важно договориться о терминах. Если трейдинг — это извлечение закономерной прибыли с рынка в серии однотипных сделок, это уже профессия. Сложная. Часто основанная на навыках, полученных в иных профессиях. Большая часть торгующих, судя по их результатам и представлениям, ей не обладают.
Однако если трейдинг — это торговля на финансовом рынке, то чаще всего это — вредная привычка человека. Самый простой вариант — игромания. Игровой автомат или биржевой терминал — игроку неважно. В сложном варианте — хобби типа алхимии: исследовательский инстинкт, ушедший не в то русло. «Ещё немного, и будет философский камень». Ищет то, чего нет, но можно искать годами, если поиск увлекателен. И лудомания, и алхимия отвечают инстинктам человека и активно поддерживаются со стороны.
В игре с нулевой суммой выиграть может лишь участник сильнее среднего. Но само продолжение игры основано на когнитивной иллюзии. Интенсивные торги возможны лишь потому, что средний участник считает себя компетентнее другого среднего участника.
Эта убеждённость, во-первых, соответствует априорным установкам нормального человека. Например, большая часть водителей считает себя опытнее среднего, большая часть студентов — талантливее среднего и т.д. Во-вторых, она же продвигается на всех уровнях индустрии: от биржи до поставщиков торговых роботов. При том, по разным оценкам, не менее 80-95% спекулятивных участников торгов, если им дать время, проигрывает. Чтобы меньшинство могло оставаться в игре годами, ротируемое большинство должно отдавать свои деньги.