Золото или акции что выгоднее

Очень частый вопрос в инвестиционных кругах. Куда лучше вкладывать? В валюту, в золото или все-таки в акции с облигациями? Попробуем разобраться.

Золото с давних времен пользуется спросом и долгое время являлось мерой обеспечения денег, пока США не отказалось от золотого стандарта в 1971 году. И до сих пор, для многих оно является незыблемой ценностью и гарантом. Когда заходит речь о богатстве, в памяти у многих всплывают затонувшие испанские галеоны, набитые сундуками с золотом и стройные стопки золотых слитков в подвалах Форта Нокс.

Интерес к долларам у инвесторов и простых людей подкреплен идеей, что доллар «будеттолькодорожать». Это один из самых простых и, казалось-бы, понятных инструментов для неискушенного инвестора. Ничего сложного. Пошел, купил в банке, положил под подушку и ждешь когда вырастет. Три кризиса и скачки обменного курса в современной России, только укрепили в умах простого населения идею о незыблемости доллара, как инвестиционного инструмента.

Но давайте откроем графики которые можно построить благодаря сайту www.tradingview.com, и все-таки посмотрим, так ли уж хороши доллар и золото в качестве инвестиционного инструмента для приумножения капитала. Рассмотрим доходности на примере графиков:
— XAUUSD — цена золота в долларах за унцию — красный график,
— XAGUSD — цена серебра в долларах за унцию — желтый график,
— USDRUB — синий график — курс обмена доллар/рубль
— ММВБ — зеленый график — это индекс доходности российского рынка.

Итак, посмотрим доходности за 2017 начиная с января.

Перенесемся на три года назад в 2015 год.

ММВБ — плюс 45%, золото — плюс 9%, серебро — плюс 5%, доллар — плюс 4% и это за 3 года. Не впечатляет.

Перенесемся еще назад на 5 лет в 2013.

доллар вырвался скачкообразно из-за кризиса на Украине — плюс 90%, ММВБ — плюс 43%, золото — минус 21%, серебро — минус 43,5%. Доллар однозначно фаворит из-за резкого скачка, который никто не мог предугадать. Золото и серебро вообще в минусе за 5 лет.

Двигаемся еще назад в 2009.

ММВБ вырвался в лидеры — плюс 200%, доллар тоже ничего, но в два раза меньше ММВБ — плюс 118%, золото 53% и серебро 68% что вроде бы и ничего, но по сравнению даже с долларом — не впечатляет.

Отмотаем еще на пяток лет.

ММВБ ракетой улетел вверх на 573%, золото обгоняет доллар с разницей в 53%, серебро ниже золота.

Ну и наконец график от начала времен, т.е. от даты когда стали считать индекс ММВБ. Как говорится один график — лучше тысячи слов.

1. Вложения на сроки менее 5 лет чистая лотерея и угадывание.

2. Инвестиции в золото за последние 5 лет принесли бы вам убыток 21%. Серебро вообще убыточно на 43%. На пятилетнем интервале — доллар фаворит, но дальнейшее движение назад показывает, что все эти инструменты резко теряют относительно индекса ММВБ и выигрывают скачкообразно, в моменты кризисов, которые надо уметь предсказывать.

3. Индекс ММВБ дал бы вам доходность 44% за 5 лет, но за 15 лет и больше доходности в 4000%.

4. Доходность у золота хуже чем у доллара, а у серебра еще хуже. С индексом ММВБ их даже не корректно сравнивать беря доходность в тысячи процентов.

5. Инвестиции в физическое и квази-физическое золото, в частности ОМС, имеют свои недостатки. ОМС не страхуется в АСВ и при проблемах в банке счета просто сгорят. А еще на ОМС не начисляются никакие проценты, значит заработать можно только спекулятивно угадывая цену и точку входа.

6. Физическое хранение золота в банковской ячейке, помимо плохой доходности, вы еще будете нести значительные затраты на обслуживание таких «инвестиций», например платить за ячейку. И покупка и продажа облагаются драконовским НДС.

7. Фьючерсы на золото — это инструмент срочного рынка, и для инвестиционных целей не подходит.

Данный анализ это частное мнение автора и при принятии финансовых решений надо обязательно помнить о том, что деньги, решения и риски ваши. Никто, кроме вас самих, не несет ответственности за ваши инвестиционные решения.

Подписывайтесь на Телеграм канал «Пути-дороги инвестора» @putidorogiinvestora

Источник

Куда лучше инвестировать в 2021: в золото или в золотые акции?

В 2021 году золото, вероятно, станет третьим по величине экспортным сырьевым товаром Австралии. А поскольку цена на драгоценный металл остается высокой, инвесторы продолжают активно вкладываться в золотые акции. Но что разумнее инвестировать в золотые акции или напрямую в золото?

На протяжении веков золото было предпочтительным инвестиционным убежищем. Во времена неопределенности или страха, когда мир сталкивается с геополитическим конфликтом, экономической и рыночной нестабильностью — например, во время всемирной пандемии — покупка золота в качестве физического актива имеет большую привлекательность.

Эта четкая закономерность наблюдалась в 2020 году, когда в результате бегства к золоту его цена выросла более чем на 25%, а прогнозы на 2021 год — еще оптимистичнее.

Но перспективы акций золотодобытчиков также выглядят более позитивными в 2021 году: производство вырастет на 8,0% в 2021 году, по оценкам правительства Австралии, и на 2,0% в 2022 году.

Итак, что должно определять ваш инвестиционный выбор?

Есть ли преимущества у бумажного золота, которое включает в себя акции золотодобывающих компаний, биржевые фонды, сертификаты, фьючерсы, опционы или торговлю CFD, перед физическим драгметаллом?

Взвешиваем риски и перспективы

Когда дело доходит до создания сбалансированного или диверсифицированного портфеля, большинство инвесторов осознают необходимость взвешивания рисков, связанных с доходностью. Как и все инвестиции, варианты с меньшим риском предлагают большую безопасность, варианты с более высоким риском потенциально обещают более высокую прибыль.

Важно понимать свои цели и свой профиль риска. У разных инвесторов будут разные приоритеты, и им нужно обязательно обратиться за советом по тому, что для них важно.

Джордан Элисео, менеджер монетного двора Перта

В общих чертах, физическое золото традиционно является более стабильным вариантом для портфеля, менее подверженным рыночным рискам, чем акции, и инвесторы могут чувствовать себя комфортно, вкладываясь в золотые монеты или слитки.

Когда дело доходит до страхования от падений других составляющих портфеля, этот актив становится привлекательным вариантом для инвестиций. И когда дело доходит до окупаемости, золото приносит свои плоды.

Во времена повышенной волатильности рынка и политической и экономической неопределенности физическое золото оказалось надежным исполнителем и противовесом неопределенности и рыночному риску. За последние 10 лет цена на золото в австралийских долларах росла в среднем на 10,9% в год.

И наоборот, золотые акции и торговые опционы, как правило, медленнее реагируют на повышение цен и традиционно работают лучше всего, когда цена на золото стабильно растет в течение нескольких кварталов.

Золото обычно гораздо более стабильное, простое и в долгосрочной перспективе безопасное вложение.

Акции золотодобывающих компаний могут быть очень прибыльными, но, как правило, они сопряжены с более высоким риском, и в итоге существует гораздо больше факторов, которые следует учитывать, как и в случае с инвестированием в любую компанию.

Золото — это в большей степени защита богатства, актив, демонстрирующий относительно устойчивый, долгосрочный рост, в то время как доля участия в добыче золота хотя и иногда более выгодная, но и более рискованная.

Инвестирование в акции золотодобытчиков

В последнее десятилетие инвесторы получали относительно высокую прибыль от ряда инвестиций в золото. После глобального финансового кризиса 2008 года финансовые учреждения по всему миру начали накапливать золотые акции в качестве защиты от рыночных потрясений, а инвесторы вернулись к драгметаллу, поскольку цена на золото постепенно повышалась.

Поскольку стоимость драгметалла продолжает оставаться высокой, инвесторы также поддерживают геологоразведочные компании с небольшой капитализацией, а также компании, пользующиеся доверием в секторе золотодобычи.

Австралия, где работает более 75 золотых приисков, является домом для некоторых из крупнейших и наиболее успешных горнодобывающих компаний мира. Но, как и в случае с любыми другими акциями, критически важно проявлять должную осмотрительность.

Хотя в целом золотые акции могут быть связаны с ценой физического золота, Джордан Элисео предупреждает, что они также подвержены влиянию рыночных сил и других рисков, что делает их потенциально более изменчивыми. Качество управления также может существенно повлиять на судьбы отдельных компаний, и они всегда будут зависеть от капризов фондового рынка.

Ценность горнодобывающей компании заключается не только в обнаружении новых мест для разработки. Эффективно ли работает компания? Каковы их средние оценки? Каковы производственные затраты? Необходимо учитывать множество факторов риска.

Если вы сделаете все правильно и купите акции компаний, которые буквально попадут в золотую жилу, то вы заработаете во много раз больше, чем если бы инвестировали в физический драгметалл. Но если вы ошибетесь, эта компания может обанкротиться или потерять 90% своей стоимости и никогда не восстановиться. У золота просто нет таких факторов риска.

ETF в тренде

Хотя некоторые инвесторы могут выбрать акции отдельных золотодобывающих компаниях, также растет спрос на торгуемые на бирже фонды (ETF), которые либо отслеживают золотые акции, либо саму цену золота.

ETF обычно предлагают инвесторам недорогие диверсифицированные инвестиционные возможности, и их можно покупать и продавать в короткие сроки, что делает их гибкими для торговли и хеджирования.

Спрос ETF на золото достиг рекордных максимумов в 2020 году, составив 2/3 инвестиционного спроса в первые три квартала, что является новым рекордом по данным Всемирного совета по золоту.

Они торгуются на фондовой бирже по цене за единицу, как обыкновенные акции, и могут быть экономичным и простым способом для инвесторов получить доступ к такому классу активов, как золото, и диверсифицировать свой портфель.

Как покупать золото на бычьем рынке

Как лучше всего инвестировать в физическое золото?

Традиционно инвестирование в физическое золото означало покупку либо монет, либо слитков.

Золотые монеты уже давно являются популярным выбором для инвестиций, поскольку их ценность определяется как физическим весом монеты, так и ее ценностью как предмета коллекционирования. Помимо удовольствия от приобретения и хранения уникальной коллекции, монеты предлагают доступный вариант для инвесторов, желающих напрямую выйти на рынок золота.

Литые золотые слитки, которые имеют грубую текстуру и изготавливаются в специальной форме, и чеканные слитки золота, имеющие чистую и блестящую поверхность и производящиеся из катаных литых слитков, также являются популярным выбором для инвесторов.

Очевидно, что безопасное хранилище имеет важное значение, особенно при крупных инвестициях в физическое золото в форме отчеканенных или литых слитков.

Цифровая доставка

Чтобы конкурировать с другими удобными формами инвестирования, появились цифровые платформы, которые упростили прямое инвестирование в физическое золото. Они позволяют инвесторам покупать золото и торговать им одним нажатием кнопки.

GoldPass — это инвестиционная платформа Пертского монетного двора, которая позволяет инвесторам безопасно покупать и продавать физическое золото с помощью цифровых сертификатов, обеспечивая мгновенную передачу золота другим пользователям GoldPass.

Торговые приложения, такие как GoldPass, позволяют инвесторам быстро выкупать свои драгметаллы за наличные, предоставляя более ликвидный и выгодный для торговли вариант.

По мнению Джордана Элисео, GoldPass также дает инвестору возможность совершать сделки с золотом в австралийских или американских долларах, что делает его отличным вариантом для глобальных инвесторов или тех, кто желает получить доступ к золоту в долларах США.

Мы наблюдаем четкую тенденцию со стороны новых и молодых инвесторов, ищущих варианты цифровой торговли золотом. Безопасность и душевное спокойствие по-прежнему имеют решающее значение, но инвесторы также все больше хотят оперативности, удобства и доступности.

Инвестируйте в сам монетный двор

Еще один вариант для инвесторов — Perth Mint Gold (ASX CODE:PMGOLD), которое подразумевает под собой «право на золото», позволяющее инвесторам покупать драгметалл, обеспеченный государством, через ASX. Этот вариант подходит инвесторам, которые хотят, чтобы их вложения в золото управлялись через биржевой счет. «Право» может быть физически обменено на слитки.

Он также высоколиквиден, поскольку PMGOLD отслеживает международную спот цену на золото, постоянно поддерживая цены спроса и предложения и объем на ASX в соответствии с правилами.

PMGOLD на сегодняшний день является одним из наших самых быстрорастущих продуктов, в основном за счет самоуправляемых пенсионных фондов. Электронная торговля полностью находится в компетенции инвесторов SMSF, и с этой точки зрения PMGOLD — самый простой продукт для них.

Зачем останавливаться на одном варианте?

Джордан Элисео говорит, что не следует недооценивать важность диверсифицированного портфеля. Эксперт рекомендует уравновесить долю акций горнодобывающих компаний или других австралийских акций с золотом в цифровой или физической форме.

Я не думаю, что инвесторам стоит выбирать только что-то одно. Это все равно что сказать: покупать дом или акции банка? У них могут быть схожие моменты, но это совершенно разные инвестиции. В портфеле найдется место для всего, и их не следует рассматривать как взаимозаменяемые активы.

Поскольку 2021 год станет еще одним успешным годом для золота, варианты инвестирования в золото — будь то в слитках или монетах, цифровых сертификатах, торгуемых на бирже продуктах, правах или акциях — упростили, как никогда, получение доступа к этому классу активов. Какой бы путь вы ни выбрали, не стоит игнорировать золото.

Источник

Акции vs Золото

В этом материале приводятся результаты сравнения вложений в золото, акции и другие активы.

Сегодня вложение в золото является очень популярной инвестиционной идеей, несмотря на то что объем его добычи покрывает нужды ювелирного производства и нужды центральных банков государств. Следовательно, главный вопрос, который должен задать себе инвестор при вложении в золото: а что с ним будет через 10 лет, останется ли золото ценностью и почему?

Формы вложений в золото

Покупка золотых изделий. Такие изделия не слишком ликвидны, то есть их непросто продать, к тому же в стоимости ювелирных изделий велика доля труда ювелира, которая может быть не оценена по достоинству в случае, если вы решите продать изделие. Хранение сбережений в виде золота (в слитках или драгоценных изделиях) называется тезаврацией.

Золото в слитках. Существенные недостатки: НДС (20%), а также риски и расходы, связанные с хранением. НДС не уплачивается только при условии покупки и последующего хранения слитков в хранилище банка, что также может приводить к дополнительным расходам.

Обезличенный металлический счет (ОМС). Если вы выбрали ОМС, то физически вы золото не покупаете. Просто вносите деньги в банк, который пересчитывает средства в граммы золота. Они учитываются и меняются в цене в зависимости от мировых цен на металл. Если они растут, ваш счет становится больше, но если падают, то вы теряете деньги. Главным недостатком данного способа вложения в золото является то, что вы принимаете на себя риски банка, да и не факт, что на ваши средства будет приобретаться материальное золото. Кроме того, следует отнести к недостаткам очень широкий спред (разницу между ценой покупки и продажи), устанавливаемый банками, который иногда достигает 10-15%.

Инвестиционные и коллекционные монеты. Последние являются более дорогими, выпускаются меньшим тиражом. Инвестиционные монеты хороши тем, что их продажа не облагается НДС. В остальном это вложение мало отличается от покупки слитков. А продажа коллекционных монет налогом облагается. Стоимость монет зависит от многих факторов, а любая царапина приведет к значительному уменьшению стоимости монеты.

Инвестиции в золото через ПИФы (ETF). При использовании ПИФов для инвестиций в драгметаллы стоит обратить внимание на схему инвестирования, так как активы фондов могут инвестироваться не в физическое золото (или другой драгметалл), а в паи зарубежных фондов (ETF), которые, в свою очередь, инвестируют во фьючерсы на золото – производные ценные бумаги, за которыми нет никакого металла. Из-за такой схемы значительно возрастают издержки пайщика, а следовательно, снижается общий результат (ошибка слежения – разница в изменении цены базового актива и паев фонда, возникает из-за издержек, связанных с проведением операций и ошибок управляющего). Не стоит забывать и о комиссии ПИФа, которая может составлять 2-3% в год от стоимости вложений.

Недостатки вложений в золото

Некоторые недостатки вложений в золото в зависимости от формы вложений были изложены выше. Остановимся на общих моментах вложений в золото.

В случае, когда вы приобретаете золото в банке тем или иным способом, недостатком будет являться большой спред (то есть разница между тем, по какой цене банк продает вам золото, и тем, по какой будет покупать). Зачастую эта разница составляет 5% и более.

Золото – это непроизводительный актив, то есть вкладывая средства в золото, вы надеетесь на рост его стоимости, если его не будет, то не будет и дохода.

Золото не является предметом первой необходимости (как, например, недвижимость ), спрос на него может изменяться довольно резко, к тому же если какое-либо государство начнет активно распродавать свои резервы (пока цены высоки), то цена на него ввиду большого объема предложения может упасть.

Может, лучше золотодобывающие компании?

Прибыль от роста цен на золото получают не только спекулянты, а в первую очередь компании, которые занимаются добычей золота. Для них золото – это не спекуляции, а бизнес. Безусловно, изменение цен на золото влияет и на прибыль золотодобывающих компаний. Однако зависимость здесь нелинейная. Увеличение цен на золото увеличивает разницу между себестоимостью добычи золота и ценой его продажи, что, в свою очередь, может привести к увеличению прибыли компании.

Владея акциями, вы надеетесь на рост их стоимости, но в данном случае, даже если роста не будет, существуют дивидендные выплаты.

Здесь стоит отметить, что акции золотодобывающих компаний в определенные периоды могут обладать низким уровнем потенциальной доходности, поэтому мы рекомендуем обратить внимание на акции, обладающие более высоким потенциалом.

В данном случае золотодобывающие компании были приведены исключительно в качестве примера. Используя акции, инвесторы могут стать владельцами (пусть и с маленькой долей) любых публичных компаний. Если вы считаете, что цены на недвижимость будут расти, а строительные компании получат на этом некую сверхприбыль, то почему бы не поучаствовать в их деятельности путем покупки акций?

Приведем график сравнения эффективности вложения 100 рублей в золото, депозиты и фондовый рынок. (Мы уже приводили подобные графики в статье «Сравнительное исследование эффективности инвестиций»)

Интересно, что на отрезке с конца 2011 по конец 2015 года вложения в золото выходили на первое место, обогнав недвижимость и акции. Причины такой ситуации – резкий рост котировок золота в 2011-2012 гг. и резкая девальвация национальной валюты в 2014-2015 гг. (так как долларовые цены на золото в 2014 году практически не изменились, а в 2015 году даже заметно снизились). В 2020 году рост котировок и ослабление рубля привели к тому, что золото вновь вышло на первое место на рассматриваемом временнном интервале.

Если же рассмотреть период с конца 1999 по конец 2020 года, то наилучший результат продолжают удерживать вложения в акции (4 240 руб. с учетом дивидендов). Золото по итогам года вышло на второе место (1 789 руб.), опередив вложения в недвижимость (1 492 руб.).

Будущее вложений в золото

Мы начали с того, что инвестору (именно инвестору, а не спекулянту) при совершении инвестиций стоит задуматься о том, что же будет с его вложениями через 10 лет. Со стопроцентной вероятностью на этот вопрос не может ответить никто. Стоит отметить, что спрос на золото среди производителей ювелирных изделий и компьютерной техники значительно меньше добычи. Поэтому фундаментальных основ для роста цены на золото нет. Однако в свете ослабления роли доллара как мировой резервной валюты и огромных масштабов эмиссии, осуществляемой мировыми центральными банками может возникнуть инвестиционный спрос на золото (как расчетную единицу).

В истории стоимости золота были как периоды резкого роста, так и значительного падения и долгие периоды стагнации цен. Если вы приняли решение иметь этот актив в своем инвестиционном портфеле, рекомендуем придерживаться принципа периодической ребалансировки в сочетании с другими активами.

График 3. Цена на золото, USD за унцию

Падение спроса на акции конкретного эмитента также возможно, но, как показывает статистика, в долгосрочной перспективе стоимость акций растет. Это связано с тем, что компании каждый день работают и зарабатывают прибыль для себя и акционеров, что в конечном счете сказывается на стоимости акций. В то же время стоимость золота – это, по сути, виртуальная договоренность, которая обусловлена не столько нуждами реального производства, сколько взглядом отдельных участников рынка на его стоимость.

Выводы

• Существуют различные варианты вложений в золото, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы.

• Золото не является производительным активом. Инвестируя в него средства, можно надеяться только на рост стоимости золота, которого может и не быть, ведь потребности производителей, использующих золото, полностью удовлетворяются добычей.

• Выгоду от роста стоимости на золото получают компании, занимающиеся его добычей. Если вы хотите принять участие в этом бизнесе, то можете приобретать их акции.

• График сравнения эффективности инвестиций за период с 1999 по 2020 год показывает, что инвестиции на фондовом рынке в определенные периоды могут значительно превосходить по результату остальные инструменты.

• Стоимость акций выражает стоимость бизнеса, который производит товары, + добавленную стоимость. На длинном временном окне это сочетание перспективнее, чем просто товар без всякой добавленной стоимости. В частности, акции золотодобывающих компаний могут быть перспективнее, чем такой товар, как золото.

«Призы любознательным» — это акция, участие в которой даст Вам возможность, ответив всего на 3 вопроса к тексту статьи, стать владельцем паев фондов под управлением нашей компании на 1 000 рублей (подробнее).

По данной статье акция уже завершена. С актуальной статьей акции Вы можете ознакомиться на главной странице.

Источник

7 способов купить золото: плюсы и минусы каждого

Золото было и остается одним из самых популярных вложений при любой ситуации в экономике, особенно в кризис. Это идеальный защитный актив, спасающий деньги инвесторов от девальвации, инфляции и обвала рынков.

Когда-то золото можно было купить только в физическом виде, но теперь вложиться в него куда проще, чем кажется. В этом тексте мы расскажем о семи главных способах инвестировать в золото, а также о преимуществах и недостатках каждого из них.

Первый приходящий в голову способ. Слитки можно приобрести в банках — как и с валютами, у каждого из них свои курсы покупки и продажи золота. Также купить слиток можно на бирже, но процедура вывода металла с рынка сложная и неудобная. Еще есть вариант покупки у частных лиц, но это крайне рискованно.

Плюсы: это настоящее физическое золото, которое можно потрогать и хранить у себя в сейфе, в банковской ячейке и вообще где угодно. И порог входа здесь совсем небольшой: можно купить слиток весом всего в один грамм. На 23 мая 2020 года в Сбербанке грамм золота стоил ₽4232.

Минусы: во-первых, придется заплатить НДС 20% — нужно быть большим фанатом золота и покупать его на долгий срок, чтобы смириться с такими потерями. Во-вторых, возникает проблема хранения: просто положить слиток на полку нельзя. Всего одна царапина снижает стоимость слитка — а в случае сильных повреждений его потом вообще не купят.

Можно отнести слиток в банк, но за аренду ячейки он возьмет плату. А еще банк снимет немалую комиссию при обратной продаже слитка. И последнее — большие спреды, то есть разница между ценой покупки и продажи. Она может отличаться на 5–10%.

2. Золотые инвестиционные монеты

Их можно купить в банках, нумизматических магазинах и на аукционах. Цены на монеты определяются стоимостью золота на Лондонской бирже ICE. Обычно выглядят красиво и могут быть классным подарком.

Плюсы: как и в случае со слитками, это осязаемое золото. Но платить НДС при покупке монет не надо. У некоторых редких серий есть дополнительная нумизматическая ценность.

Минусы: те же, что и со слитками — большие спреды и необходимость еще более бережного хранения. Царапины и повреждения снижают цену монет еще сильнее, чем в случае слитков. Продать монеты можно лишь с большой скидкой к биржевой цене золота — потому доход с таких вложений можно получить лишь через пять — десять лет.

Важный момент: кроме инвестиционных монет, существуют монеты коллекционные. Покупка последних облагается НДС.

ETF (Exchange Traded Fund) — это инвестиционный фонд, акции которого обращаются на бирже. Его котировки привязаны к активам в портфеле. У золотых ETF единственным активом является золото — потому их акции полностью повторяют движения рыночной цены на металл.

На Московской бирже есть всего один золотой ETF — FXGD, акции которого можно приобрести за рубли. При этом его валютой является доллар США, что также влияет на стоимость фонда. Один ETF FXGD эквивалентен 0,22 грамма золота. На Санкт-Петербургской бирже торгуются акции иностранных золотых ETF iShares Gold Trust и SPDR Gold Trust — но купить их можно лишь профессиональным инвесторам.

Плюсы: можно легко вложиться в золото без необходимости покупать его физически и беспокоиться о его хранении. Торговать ETF можно точно так же, как и обычными ценными бумагами. Риски куда меньше по сравнению с торговлей фьючерсами.

Минусы: нужно платить комиссию провайдеру: например, оператор FinEx берет плату за обслуживание 0,45% на один ETF в год. ETF в целом слабо распространены в России — а торговля через иностранного брокера омрачается издержками на валютные переводы и комиссии, а также высоким порогом входа.

4. ПИФы драгоценных металлов

Плюсы: работа ПИФов жестко регламентирована и регулируется государством, что делает вложения более надежными. Операции с паями не облагаются НДС. Не нужно самому тратить время на инвестиции и изучение рынка — за вас будут торговать профессионалы.

Минусы: они делают это не бесплатно — придется платить комиссии управляющей компании. Как правило, вознаграждение составляет около 2–3% от суммы активов. Также есть расходы на сделки с паями: в зависимости от сроков и объемов вложений они составляют 0–3% от суммы инвестиций.

5. Обезличенный металлический счет (ОМС)

По сути, это банковский вклад, его валютой является золото, которое вы покупаете у банка. Стоимость и доходность счета привязана к курсу драгметалла. Как и обычный депозит, ОМС может быть как срочным, так и до востребования. Кроме золота, при открытии ОМС можно выбрать другие металлы: серебро, платину или палладий.

Плюсы: за операции с ОМС не нужно платить НДС. Не нужно тратиться на хранение золота. Более высокая ликвидность по сравнению со слитками и монетами. Порог входа низкий: счет можно открывать от одного грамма. А если металл лежал на ОМС от трех лет, то полученная при его продаже прибыль не облагается НДФЛ. То же правило действует, если сумма проданного металла не превышает ₽250 тыс. в год.

Минусы: счет обезличен и не обеспечен физическим золотом — при закрытии вклада можно получить только денежный эквивалент золота. В отличие от депозитов, у ОМС нет гарантий со стороны Агентства по страхованию вкладов — в случае проблем у банка можно лишиться вложений. Доход не гарантирован: при падении цен на золото вы тоже получите убыток. Между ценой покупки и продажи золота посредством ОМС есть значительная разница.

6. Акции золотодобывающих компании

На такие бумаги влияет много факторов, но стоимость золота является главным — подобно тому, как цены на нефть определяют стоимость нефтедобытчиков. Главные публичные золотодобывающие компании России — «Полюс», «Полиметалл», «Селигдар», «Бурятзолото» и «Лензолото».

Плюсы: акции российских компаний легко купить на Московской бирже. Они достаточно высоколиквидные, а также могут приносить дивидендный доход — причем даже в периоды падения цен на золото. Издержки — только брокерские комиссии.

Минусы: бумаги золотодобывающих компаний могут быть переоценены вследствие различных факторов — например, высокой долговой нагрузки. В этом случае их котировкам может не помочь даже рост цен на золото.

7. Фьючерсы на золото

Плюсы: высоколиквидный и высокодоходный инструмент. Спреды и издержки на покупку и продажу очень низкие — поэтому торговля фьючерсами открывает возможности для спекуляций и стратегий, недоступных для покупателей слитков и монет.

Минусы: это очень рискованный инструмент — для торговли фьючерсами требуются опыт и знания. Для долгосрочных инвестиций он не подходит.

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее

Источник