Истории инвесторов с чего начинали
Как потерять деньги на акциях. Три истории мелких инвесторов
«Секрет фирмы» поговорил с тремя молодыми инвесторами и узнал, сколько, как и куда они инвестируют.
Где вы храните свои накопления: под матрасом или на банковском счету? В 2018 году россияне стали чаще инвестировать в фондовый рынок. Банковские вклады под 6–7% годовых выгоднее налички, но биржа предлагает в несколько раз больше. Правда, здесь можно не только сохранить и приумножить капитал, но и потерять всё.
Словарь инвестора
Облигация— долговая бумага. Компания выпускает их, когда берёт в долг. Здесь есть фиксированный доход (процент) и срок погашения.
ОФЗ — облигации федерального займа. Выпускаются Минфином, а значит, довольно надёжны.
Голубые фишки — акции самых известных и надёжных компаний.
Брокер— посредник между вами и биржей.
Портфель — набор ваших инвестиций.
Купон — фиксированный доход от ценной бумаги.
Эмитент— компания, которая выпускает (эмитирует) ценные бумаги.
ВДО— высокодоходные облигации. Ценные бумаги небольших компаний с высоким процентом дохода (и риском).
Депозит (депо)— сумма, внесённая на брокерский счёт.
p2p-инвестиции (краудлендинг) — способ финансирования, когда площадка напрямую соединяет инвестора и заёмщика.
Программист
Зарплата: 200 000 рублей
Инвестирует около года
На биржу можно заходить и с 20 000 рублей. Типовой номинал облигации на Мосбирже — 1000 рублей. Реже — 10 000, совсем редко — 50 000. То есть из 20 000 можно создать вполне расширенный портфель.
Про стабильность и голубые фишки
Инвестировать я начал с нескольких миллионов, взятых из накоплений. На них я купил ОФЗ и немного голубых фишек. Тогда такой портфель казался мне стабильным. Но некоторые инструменты имеют неочевидные на первый взгляд риски.
ОФЗ — облигации федерального займа. Звучит вроде надёжно. Короткие ОФЗ (со сроком погашения один-два года) — действительно очень надёжное вложение и очень низкодоходное (обычно из первого следует второе), почти как депозит в крупном банке. А вот курс длинных ОФЗ (срок погашения 10–20 лет) может гулять в широких пределах. И триггером для внезапного изменения курса может служить какая-нибудь политическая дурь типа очередного твита Трампа.
Про проценты и миллионы
Сейчас я обосновался в секторе для тех, у кого небольшие депозиты (менее 100 млн рублей). Сектор называется «мусорные облигации» (калька с американского термина junk bonds). Сектор активно растёт и приносит неплохой доход. В среднем за год получается более 15%.
Как правило, это облигации, выпускаемые небольшими компаниями под высокий процент. Компании из разных отраслей, но их объединяют две вещи:
Небольшой размер. Сумма выпущенных облигаций обычно менее миллиарда рублей. Встречаются нановыпуски размером 50 млн рублей.
Банковские кредиты такие компании не могут получить в должном объёме. Всё банковское финансирование у нас в стране залоговое. Если закладывать нечего, банки посылают в ж***.
Не надо думать, что 15% годовых — это что-то невообразимое типа МММ. Большие банки, такие как Сбербанк или ВТБ, выдают вам процент по вкладу меньше 7%. Но для кредита 12–15% — вполне обычная ставка, как для чего-то не слишком надёжного. За эту сумму ещё и залог предоставить придётся, и 100500 проверок пройти.
Подобное инвестирование имеет и обратную сторону: надо держать руку на пульсе и следить за тем, что происходит с компаниями. В первую очередь нужно читать источники раскрытия информации. Также в Telegram много полезных чатов.
Вероятность, что у кого-то из ваших эмитентов дела пойдут под откос, — существенная. Ни в коем случае не надо вкладывать всё в одну компанию. У меня вложения равномерно размазаны по всем эмитентам. Если кто-то объявит дефолт — потери будут умеренными, переживу.
За последние два года в области отечественных мусорных облигаций не было ни единого дефолта. Но рано или поздно они наступят.
Про доход
Сейчас в моём портфеле много разных компаний, отраслей, организаторов выпусков. Например, «Таксовичкоф / ГРУЗОВИЧКОФ», «ЧЗПСН-Профнастил» или «Эбис».
Сегодня мой ежемесячный доход от инвестиций почти равен зарплате — около 200 000 рублей. При этом размер депозита — несколько миллионов (автор не уточняет сумму, но утверждает, что это восьмизначное число. — Прим. «Секрета»). Конечно, это не навсегда. Я занимаюсь довольно рискованными инвестициями, поэтому такой доход. Со временем вложусь во что-то более консервативное.
С начала этого года на мой счёт набежало чуть больше 1,5 млн рублей. При этом я заплатил около 70 000 рублей налогов.
Реальная история начинающего инвестора
Поскольку в России снижаются ставки по банковским вкладам, все больший интерес вызывают альтернативные способы накопления и приумножения сбережений. Журналист Руслан Мельников на своем опыте изучил возможности, предоставляемые индивидуальным инвестиционным счетом. Читайте о его первых шагах инвестирования на фондовом рынке.
Подготовка
Руслан долго и скрупулезно выбирал брокера, у которого открывается счет. Сравнивал размеры комиссий за выполнение сделок, стоимость оплаты депозитария (хранения купленных ценных бумаг), интересовался надежностью. Хотя перечисленные расходы вроде бы невелики (оплата депозитария — сотни рублей, комиссии — десятые или сотые доли процента), от них все же зависит потенциальная доходность инвестиций. Наконец, брокер выбран.
В офисе встречает улыбающаяся сотрудница Алина, которая сообщает, что будет персональным менеджером Руслана и готова ответить на любые интересующие его вопросы.
Для открытия мастер-счета нужно заполнить множество документов. Наконец, счет открыт. На него вносятся средства, которые затем переводятся на ИИС. Алина показывает, каким образом можно совершать сделки на бирже непосредственно с телефона.
У Руслана заранее готова продуманная стратегия. Нужно завести на ИИС средства объемом 100 тысяч рублей. Затем купить на них облигации и акции в соотношении 50 на 50, и оставить инвестиции без движения до конца года. А потом посмотреть, что выйдет в итоге.
Первые инвестиции
Сначала Руслан приобретает облигации федерального займа. Они выпускаются Минфином и считаются более надежными, чем депозиты. При выборе учитывается доходность ОФЗ (желательно повыше) и срок их погашения (здесь — поближе). Также приобретаются корпоративные и региональные облигации. Впрочем, тут все довольно скучно — небольшой плюс, иногда — минус. Куда интереснее с акциями. Руслан выбирает дивидендные. Они позволяют получить доход даже при падениях рынка. Хотя начисление дивидендов не гарантируется (в отличие от процентов с банковского депозита).
Разместив средства на бирже, Руслан становится постоянным посетителем специализированных сайтов, начинает остро переживать глобальные экономические новости. Купленные им облигации хоть и весьма незначительно, но растут. А вот акции бросает вверх-вниз, на что влияет ряд факторов. Очередной твит Трампа, рост напряжения с Ираном, обострение китайско-американской торговой войны, отчеты корпораций — все это влияет на состояние рынка.
Многие сайты публикуют мнения аналитиков, их прогнозы и рекомендации. Руслан помнит историю об обезьяне, которая методом тыка сформировала портфель акций с лучшей доходностью, чем у финансовых экспертов. Поэтому предпочитает действовать самостоятельно. Сначала он пытается уточнить некоторые вопросы у менеджера Алины. Однако до нее весьма трудно дозвониться — наверное, многовато подопечных. Рядовые же сотрудники фирмы внятных ответов по ИИС дать не в состоянии. Действительно, никого ваши инвестиции не интересуют больше, чем вас самих.
Биржевые качели
А на рынке разворачивается битва за капитал. Стабильным является только один фактор — полная непредсказуемость. Нефтехимическая компания, которая не платила дивидендов целых три года, объявляет о выплате их полностью за один раз. Резко возрастает дивидендная доходность предприятия — до 27% по привилегированным бумагам. Акции сразу же дорожают.
Руководство горно-металлургической компании объявляет о вероятном снижении дивидендов. Акции падают, потом опять отрастают. Основным акционером с дисконтом продается крупный пакет строительной компании. Стоимость бумаг падает, однако вновь восстанавливается к моменту выплаты дивидендов. Крупный ретейлер собирается приобрети другого. У инвесторов возникает опасение роста долгов, цена акций падает.
Акции, на которые Руслан делал ставку, начинают распродаваться крупным зарубежным фондом. Цена падает, приходится ждать, пока они восстановятся. Наконец, Руслану удается сбросить эти бумаги с небольшой прибылью. Однако радоваться долго не пришлось — цены растут все выше. Пробуждается новый вид жадности — следить, как растет стоимость проданных раньше акций и подсчитывать не заработанные деньги. Это так же досадно, как и наблюдать за проседанием купленных акций.
Много сюрпризов дарит нефтегазовая отрасль. Очень крупная корпорация планирует повысить дивиденды. Ее бумаги начинают быстро расти и тянуть весь отечественный рынок. Остается только сожалеть, что ее акции не были куплены. По другим акциям дивиденды ниже ожиданий, цена сразу падает на 7—8%.
Роковая ошибка
Несмотря на угрозы санкций, мощно растут акции крупного банка. После роста на 6% за несколько дней Руслан фиксирует прибыль. Однако вместо продажи 20 акций он случайно продает 20 лотов (по 10 акций каждый). Получается, что продано больше акций, чем было на руках, для чего пришлось их позаимствовать у брокера под залог.
И вот эти проданные акции начинают расти еще быстрее. Теперь, чтобы их выкупить, нужно потратить больше, чем осталось на счету свободных средств. Поскольку фиксировать убытки не хочется, Руслан ждет, пока акции подешевеют. Цены бросает вверх-вниз, и в какой-то момент везет — удается продать бумаги по снизившейся цене даже с небольшой прибылью. И сразу же они опять резко уходят в рост! Стоило чуть промедлить с выкупом — пришлось бы фиксировать серьезный убыток.
Приходит мысль, что хорошо бы отсечь неопытным трейдерам возможность использовать заемные средства либо активы брокера. После этого снова докупаются «вкусные» акции. Если сначала было запланировано внести на счет 100 тысяч, то сейчас там уже 130, 140, 150… И начинает изменяться соотношение акций к облигациям. Уже не поровну, а — 70 к 30. Давно пора остановиться!
Остановиться, оглянуться
Наконец, Руслан вываливается из непрерывного биржевого угара, длившегося три месяца. Анализ ситуации показывает, что изначальный план просто купить бумаги и забыть о них принес бы не меньшую прибыль, чем спекулятивные метания по рынку без его должного понимания. Вспоминаются высказывания финансовых гуру, что терпеливые зарабатывают деньги суетливых.
Текущая доходность по инвестициям — чуть выше банковского вклада, это зеленая зона. Дополнительным бонусом становятся купоны с облигаций и начисление первых дивидендов. Впрочем, пока рынок находился в районе исторических максимумов, этого было нетрудно добиться. Все может измениться в любой момент. Реально оценить эффективность инвестиций можно только на долгосрочном периоде в несколько лет и даже десятилетий.
Промежуточные итоги: типичный новичок
Инвестиционное дилетантство Руслана буквально по косточкам разнесли в банке. Все метания определили как попытки спекуляций с высоким риском. При этом отметили, что все эти действия полностью противоречили первоначальной стратегии. В банке также пояснили, что доходность вложений можно оценить только на момент фиксации прибыли. Пока средства находятся в рынке, это не итоговый результат, а лишь промежуточная доходность — даже при росте котировок в разы. И эта промежуточная доходность к моменту фиксации может превратиться в убыток.
Специалисты посоветовали заранее, еще до начала торговли, определять инвестиционные задачи, период инвестирования, уровни риска, сумму и валюту инвестиций. Только после этого следует подобрать наиболее оптимальный для себя вариант инвестирования. Если у клиента нет необходимых профильных знаний, а также достаточного количества времени, стоит рассмотреть вариант передачи управления активами профессионалам. Клиенты, желающие активно участвовать в процессе инвестирования, но нуждающиеся в советах экспертов, могут выбрать инвестиционное консультирование. Брокерское же обслуживание предназначено для тех, кто желает совершать сделки на рынках самостоятельно.
А вот на бирже действия Руслана оценили как вполне типичные для новичка. На первом этапе он все выполнял просто отлично. Речь идет о принятии решения об открытии ИИС с последующим тщательным выбором брокера. Именно эти действия — ключевые в начальной фазе.
Дальше пошли ошибки, которые могли вызвать негативные последствия. Не была четко выбрана инвестиционная стратегия. Сначала Руслан придерживался консервативной портфельной стратегии, однако затем увлекся спекуляциями. Второй момент — допускаемые ошибки нужно исправлять немедленно. Ожидание удобного случая для исправления сделки ведет к большому риску. Да, в описанной ситуации начинающему инвестору повезло, но зачастую результаты в таких случаях бывают плачевными.
Инвестиции для чайников
Всё что вы прочитаете основывается на моём личном опыте и знаниях полученных из различных источников, прежде чем начинать инвестировать, рекомендую самостоятельно изучить эту тему.
Если вам лень читать много текста, в конце будет ссылка на с канала видео, в котором примерно тоже самое).
С чего вообще решили инвестировать? Шёл конец 2017 года. Я в то время уже работал удалённо на иностранную компанию, и в принципе тогда понял, что вряд ли уже буду работать на российскую компанию. А значит прощай пенсия)
Понятно, что думать о пенсии в 27 ещё рано, но всё равно по уму нужно было как-то на неё начинать копить. Особых попыток копить деньги на далёкое будущее мы не делали и всё эти мысли как-то забылись.
В начале 2018 года я натолкнулся на несколько каналов на ютубе, в которых рассказывалось об инвестировании. Эта тема меня зацепила, и я понял что при помощи инвестиций можно строить долгоиграющие финансовое планы.
Коротко об инвестициях.
Обычно, когда люди думают об инвестициях, они представляют себе биржевых брокеров из фильмов, которые постоянно что-то продают-покупают, пытаются предугадать рост или падение акций и за счет этого зарабатывают миллионы, либо теряют всё. Мы тоже так думали, пока не начали изучать этот вопрос подробнее.
Наш выбор пал на акции, потому что у нас не было нескольких миллионов на покупку квартиры, и акции в среднем приносят больше прибыли чем облигации, хоть и являются более рискованным инструментом.
Инвестировать в акции можно начиная с небольшой суммы денег, например 1 лот акций сбербанка (10 шт) стоит около 2300 рублей.
Когда вы инвестируете в акции, источником вашего дохода являются дивиденды. Также вы можете получить прибыль от продажи акций, если они вырастут в цене.
Не все компании платят дивиденды или делают это регулярно. На рынке США есть компании, которые платят и ежегодно увеличивают дивиденды на протяжении последних 25 лет подряд, их называют дивидендными аристократами, например, компания 3M.
Но не смотря на это, нужно понимать, что рынок волатилен (то есть непостоянный, наблюдаются значительные повышения и снижения цен).
Это хорошо заметно на примере индекса S&P 500, его среднегодовая доходность, несмотря на все кризисы, около 9.8% за последние 90 лет (пруф)
В инвестировании важно понимать для чего ты это делаешь, т.е. иметь чёткую цель и срок её достижения, так же важен самоконтроль (чтобы регулярно пополнять портфель и покупать акции, не психовать во время кризисов и т.д.). По идее, инвестор наоборот должен покупать акции на спаде рынка/ в кризис, потому что рынок всё равно восстановится, а покупая акции на дне, можно хорошо заработать на восстановлении (т.е. не нужно бояться кризиса и бумажных убытков в своём портфеле).
Поэтому когда инвестируешь, нужно быть готовым, что это займёт много времени, а иначе это не имеет смысла.
Теперь нужно понять, сколько денег на это нужно.
Стратегия применима к любому портфелю, но ведь всё равно нужно знать что покупать)) это пожалуй самое сложное.
Мы выбирали как могли))) Выбрали акции 12 компаний (российских и американских). если будет интересно, можно сделать отдельный пост на эту тему.
В качестве брокера был выбран тинькофф) выбрал его из-за простоты интерфейса и удобства открытия счёта.
и в марте 2018 уже купили первые акции).
По сути своей, процесс инвестирования весьма скучный: заходишь раз в месяц/квартал/год на свой брокерский счёт, докидываешь денег, покупаешь акции, реинвестируешь дивиденды.
таким нехитрым способом мы инвестировали до ноября 2018 года. Пополняли счёт каждый месяц на 30 000 рублей, за исключением нескольких месяцев (Занимал другу деньги, он вернул. ещё какие-то свободные деньги были).
В ноябре с другом(который тоже увлёкся инвестированием) заказали составление портфеля у специалиста.
Но как оказалось, в принципе акции были выбраны неплохие, только они не совсем соответствовали целям: например, акции компании abbvie хорошие, но они больше подойдут для получения дивидендов, чем для роста капитала. А хоть нашей целью и был пассивный доход, сначала нужно было накопить достаточный капитал.
Открыли счёт у американского брокера Interactive brokers, и начали инвестировать через него. он даёт доступ к большему количеству инструментов (которые нельзя было купить на Российской бирже).
Свой портфель на тинькове мы решили оставить ради интереса) ну и иногда пополняем его на небольшие суммы и покупаем акции Российских компаний.
В принципе я считаю результат неплохой (с марта 2018)
В заключении скажу, что лично мне инвестирование доставляет удовольствие, даёт какое-то внутреннее ощущение что у тебя всё схвачено) что тебе не надо ни на кого надеяться. вообщем даёт обоснованную веру в светлое будущее)
Они заработали миллионы на бирже: 12 историй успеха
Курт Дегерман: тайный миллионер, собиравший пустые банки
История Курта Дегермана кажется сюжетом плохого кино о бирже, потому что поверить в нее невозможно. Но она абсолютно реальна: да, шведский бродяга всю жизнь сдавал пустые банки, инвестировал полученные деньги в акции и золото — и в итоге стал миллионером. А его богатство было секретом вплоть до его смерти, после чего о Дегермане вспомнили родственники и написали все газеты.
Рональд Рид: уборщик, заправщик, миллионер, филантроп
Такаши Котегава: самый везучий хикикомори в мире
Льюис Борселино: сын преступника, пробившийся на самый верх
Энди Кригер: «заклятый враг» Новой Зеландии
Джесси Ливермор: несостоявшийся фермер, ставший «Великим медведем »
Но самым знаменитым «шортистом» все же стоит признать не Кригера, а Джесси Ливермора — легенду фондового рынка США до Великой Депрессии. Отец готовил ему участь фермера, но тот не захотел всю жизнь заниматься сельским хозяйством и убежал из семьи в большой город ради карьеры трейдера. Пока большинство его коллег теряло уйму денег во время кризисов, Ливермор зарабатывал миллионы — и заслужил прозвище «Великий медведь».
Дэвид Черитон: бизнес-ангел, благодаря которому появился Google
Найти новый Amazon, Facebook или Netflix в самом начале его истории — мечта любого инвестора. В 1998 году это удалось стэнфордскому профессору Дэвиду Черитону — он первым поверил в проект Google и стал одним из богатейших людей мира. Но миллиарды не испортили его: он по-прежнему преподает в университете, живет в маленьком доме, стрижется самостоятельно и даже чайные пакетики заваривает несколько раз. А деньги предпочитает вкладывать в стартапы студентов и перечислять вузам.
Братья Уинклвоссы: потеряли Facebook, но приобрели миллиарды
Если вы видели фильм «Социальная сеть», то точно знаете про братьев Тайлера и Кэмерона Уинклвоссов, подавших Марку Цукербергу идею создания Facebook, а затем судившихся с ним. Как известно, борьбу за соцсеть они проиграли — но назвать их неудачниками невозможно, ведь братья с лихвой отыгрались на ниве криптовалют. И стали первыми в мире биткоиновыми миллиардерами.
Билл Экман: «главный сноб Уолл-стрит»
Основатель хедж-фонда Pershing Square Билл Экман — настоящий «плохой парень», который иногда не брезгует не самыми этичными методами. Коллеги его просто ненавидят за заносчивость и самоуверенность, называют снобом и глупцом, всегда готовы осложнить ему жизнь — но все это не мешает Экману делать миллиарды на фондовом рынке в самые тяжелые времена.
Дэйв Портной: самый веселый инвестор, превративший торговлю в шоу
Коронавирус сделал суперзвездой Уолл-стрит совсем неожиданного человека. Шоумен Дэйв Портной выгодно продал свой медиабизнес и делал ставки на спорт в свое удовольствие, как вдруг лишился главного развлечения: почти весь спорт пал жертвой локдауна, и ставить стало не на что. Но Портной нашел выход — игра на фондовом рынке. А чтобы было веселее — начал стримить сделки в прямом эфире, не стесняясь в выражениях. Дэйв признает, что не знает, что делает, но все равно зарабатывает миллионы — и это одна из самых диких и веселых рыночных историй года.
Ричард Деннис: создатель «стратегии черепах» и великий учитель
Но все же чаще всего успех приходит к трудягам и гениям. Таким был Ричард Деннис: он бросил учебу ради трейдинга, прошел через взлеты и катастрофические провалы, не только добился успеха сам, но еще и научил торговать на бирже многих других. Его уникальная «стратегия черепах» сделала миллионерами и самого Денниса, и его последователей.
Билл Вильямс: легенда технического анализа
Не менее знаменит Билл Вильямс — «неуязвимый трейдер» и маэстро технического анализа. Если вы полагаетесь не только на фундаментальные показатели в торговле на бирже, то наверняка видели индикаторы «Чудесный осциллятор», «Зубы аллигатора», «Индекс облегчения рынка» — все они придуманы Вильямсом.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Инвесторы и трейдеры на бирже, стремящиеся заработать на снижении стоимости активов. Эта стратегия применяется на короткие позиции (в противоположность «быкам»). Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском.