какие виды капитала выделяют экономисты
Виды капитала.
Имущество и капитал организации.
1. Капитал организации (предприятия).
2. Имущество организации (предприятия).
Капитал организации (предприятия).
Капитал (фр., англ.capital от лат. сapitalis – главный) – совокупность товаров, имущества, активов, используемых для получения прибыли, богатства. В широком смысле это все, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг.
Капитал – это деньги, пущенные в оборот и приносящие доходы от этого оборота. Оборот денег осуществляется путём вложения их в предпринимательство, передачи в заем или сдачи в наём, т.е. капитал – это деньги, предназначенные для извлечения прибыли.
Всеобщая формула капитала:
Д – денежные средства, авансированные инвестором;
Т – товар (купленные средства производства, рабочая сила и другие элементы производства);
Д1 – денежные средства, полученные инвестором от продажи товара и включающие в себя реализованную добавленную стоимость;
(Д1 – Д) – доход инвестора (добавленная стоимость).
(Д1 – Т) – выручка от продажи произведенных товаров (услуг).
(Д – Т) – затраты инвестора на покупку товара.
Структура капитала.
Основной капитал — переносит свою стоимость на продукт производства по частям за относительно большое время (например, станок).
Оборотный капитал — переносит свою стоимость на продукт производства всю сразу (например, бензин, смазочные материалы).
Постоянный капитал — не изменяет размер стоимости, а лишь переносит её на результат производства сразу или по частям (все затраты, кроме заработной платы).
Переменный капитал — используется для найма рабочей силы, имеет форму заработной платы, изменяет размер стоимости.
Целью капиталиста является получение прибавочной стоимости (избытка стоимости произведённых товаров над стоимостью затраченного на такое производство капитала). Согласно марксистской теории, прибавочную стоимость создаёт именно переменный капитал. Постоянный капитал создаёт условия, которые распространяют право собственности капиталиста на прибавочную стоимость.
Виды капитала.
Физический (реальный) капитал — вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства: машины, оборудование, здания, сооружения, земля, запасы сырья, полуфабрикатов и готовой продукции, используемые для производства товаров и услуг.
Денежный капитал (денежная форма капитала) — деньги, предназначенные для приобретения физического капитала. Нужно обратить внимание, что непосредственное владение этими деньгами не приносит дохода, то есть они не становятся капиталом автоматически. Этим они отличаются от финансового капитала в форме денег на депозите.
Финансовый капитал — источник средств компании, полученный за счёт финансовых инструментов (акций, облигаций и долгосрочных кредитов), а также за счёт эффективной работы компании (в виде нераспределённой прибыли).
По форме вложения различают:
Предпринимательский капитал (собственный капитал) – это капитал, вложенный в различные предприятия путём прямых или портфельных инвестиций с целью получения прибыли и прав на управление предприятием.
Прямые инвестиции:
– вложения, вкладываемые непосредственно в производство и сбыт продукции;
– вложения, обеспечивающее обладание контрольным пакетом акций.
Портфельные инвестиции:
– инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг.
– небольшие по размеру инвестиции, которые не могут обеспечить их владельцам контроль над предприятием.
Кредитный капитал (заемный капитал ) – это денежный капитал, предоставленный в кредит на условиях возвратности, срочности и платности. В отличие от предпринимательского, он не вкладывается в предприятие, а передаётся другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование для получения процента. Кредитный капитал выступает как товар, а его ценой является процент. Кредит, взятый под низкий процент – это «дешёвые деньги», под большой процент – «дорогие деньги». Кредит, взятый на срок менее 14 дней – это «короткие деньги», а на срок менее суток (то есть на несколько часов) – «ультракороткие деньги».
Капитал имеет свою цену. Цена, или стоимость, капитала – это средневзвешенная цена составных частей капитала:
Ц = Цс * С + Цз * З + Цп * П \ 100, где
Ц – цена капитала, руб.;
С – удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала, %;
Цз – цена заемного капитала, руб.;
Цп – цена привлеченного капитала, руб.;
Цена капитала означает, сколько надо заплатить за получение этой суммы капитала.
Цена собственного капитала – это сумма дивидендов по акциям для акционерного капитала или сумма прибыли, выплаченная по паевым вкладам, и связанных с ними затрат.
Цена заемного капитала – это сумма процентов, уплаченная за полученный кредит (заем) или сумма процентов по выпущенным облигациям и связанных с ними затрат.
Цена привлеченного капитала – это стоимость кредиторской задолженности. Она представляет сумму штрафных санкций за кредиторскую задолженность, не погашенную в срок не более 3-х месяцев после возникновения или в срок, установленный договором (например, заработная плата)
Резервный капитал (фонд) формируется за счет части прибыли организации и используется для покрытия потерь, возникших в результате чрезвычайных обстоятельств, выплаты дивидендов и доходов при недостаточности прибыли.
Резервы предстоящих расходов создаются организациями с целью равномерного включения в расходы отчетного периода затрат на оплату отпусков работников, выплату премий за выслугу лет, ремонт основных средств.
Целевое финансирование как источник образования активов поступает со стороны (государства и других организаций) используется на покрытие расходов, связанных с проведением целевых мероприятий.
Виды капитала: основные классификации
Выделяют следующие виды капитала в экономике: уставной, основной и оборотный, собственный и заемный, добавочный и резервный, реальный и финансовый.
Далее разберем каждый вид на конкретных примерах в условиях рынка и дадим им характеристику. Кстати, перед прочтением этой публикации, рекомендую нашу статью про то, что такое капитал.
Уставной капитал
Уставной капитал предприятия — это совокупность денежных средств, которая предусмотрена уставом данной компании и является обязательным требованием для государственной регистрации юридического лица.
Это такой фундамент корпорации. Он обычно состоит из:
Нет, конечно, мы ж в цивилизованные времена живем-то! Они должны зарегистрировать юридическое лицо и внести в уставной капитал своей фирмы хотя бы минимальную обязательную сумму, например 10 000 рублей. И вносить надо пропорционально вкладу в функционирование данной компании. Например, Вася внес 4000 р. (40 %), Петя — 3000 р. (30 %), и Оля — 3000 р. (30 %). В результате получаемая прибыль будет делится именно в этих пропорциях, равно как и убытки.
Оборотный и основной капитал
Основной капитал организации — это все активы компании, которые она может продать. Он включает в себя:
Именно этот капитал является одним из факторов производства.
Оборотный капитал — это вся совокупность финансовых средств, которая компания может направить на приобретение благ: сырья, материалов, ресурсов, рабочей силы и пр. Это тот капитал, который проходит производственный цикл — от закупки сырья до получения прибыли.
Он включает в себя:
Кстати, рекомендую нашу статью про функции рынка.
Заемный и собственный
Ну, тут понятно: собственный капитал — тот, которым компания располагает на основании своих ресурсов.
Собственный капитал в бухгалтерском учете включает в себя:
Заемный — тот, которая фирма занимает у других субъектов рынка. Например, она может выпустить облигации и таким образом привлекать заемный капитал, или может взять кредит в банке.
Таблица. Виды капитала
Резервный и добавочный
Добавочный капитал складывается из добровольных отчислений компании в какой-нибудь свой Фонд добавочных средств. Такой фонд может быть организован для покрытия непредвиденных убытков.
Резервный капитал — это тоже самое, только на самый крайний случай, на форс-мажорные обстоятельства — например — на корона кризис.
Финансовый и реальный
Реальный капитал — это те денежные средства, тот доход, которая компания получает от производственного цикла. Таким образом, прибыль от производства и реализации продукции прибавляется к основному капиталу, повышая капитализацию корпорации.
Например, как вы думаете Сбербанк стал обладать капитализацией свыше 6 триллионов рублей? Понятно, что за счет баснословной прибыли, которая повышала капитализацию этой корпорации.
Финансовый капитал — это включает в себя прибыль или убытки от финансовой деятельности — например на финансовом рынке. Пример: недавно (5 июля 2021 года) суверенный фонд эмирата Абу Даби (ADIA — Abu Dhabi Investment Authority) приобрел 1,19 % акций российского банка ВТБ на сумму свыше 7 миллиардов рублей. Дивиденды по этим акциям будет входить в финансовый капитал этого суверенного фонда.
Кстати, рекомендую нашу статью про человеческий капитал.
Также выделяют производственный, торговый и иные виды капитала. Однако, чтобы подготовиться к ЕГЭ по обществознанию, вам с лихвой хватит вышеприведенной информации.
Жду, когда вы поделитесь этой статьей с друзьями в социальных сетях прямо сейчас!
Виды капитала компании: классификация с примерами
Что такое капитал? Этот термин имеет различную трактовку. По теории классической экономики капитал это один из факторов производства, то есть один из ресурсов, при помощи которых создается продукт. Два других фактора – земля и труд. В современной экономике капитал это стоимость актива, зафиксированная по состоянию на определенное время.
Таки образом, капитал компании – это совокупность вещественных, интеллектуальных и денежных ценностей, используемых предприятием для создания продукции и получения прибыли. Действие, при котором человек направляет активы в производственную сферу или сферу оказания услуг, называют капиталовложением или инвестированием.
Виды капитала
Капитал предприятия классифицируется по различным признакам.
Реальный капитал представляется в вещественной форме, то есть это все имущество предприятия, включая объекты интеллектуальной собственности. Он приносит доход компании в виде прибыли от реализации продукции. Про реальные инвестиции читайте здесь.
Финансовый капитал – это активы предприятия, выраженные в деньгах и ценных бумагах. В основе этого вида капитала лежит обеспечение экономического кругооборота (товар-деньги-товар). Доходом от него являются дивиденды акций, купонные выплаты облигаций, векселей и прочее.
Кроме этого, по цели использования капитал делится на три группы:
Капитал используется на всех этапах производственного цикла в различных формах. По форме нахождения в этапе производства капитал делится на три формы — денежную, производственную и товарную.
По характеру использования выделяют потребляемый и накапливаемый капитал. К первому виду относится часть ресурсов компании, направленная на цели потребления. То есть, это изъятие части ресурсов предприятия для выплаты дивидендов, процентов по займам или удовлетворение социальных потребностей работников. Накапливаемый капитал также называют реинвестируемым. То есть, это та часть капитала компании, которая направлена на повторное вложение в производственный цикл.
По степени соответствия законодательным нормам капитал делится на легальный и теневой. Легальный – это законный капитал компании, а теневой – нелегальный, то есть это та часть ресурсов, которую компания скрывает от государства с целью уменьшения налогового бремени.
Собственный и заемный капитал
Согласно бухгалтерскому балансу капитал компании подразделяется на собственный (СК) и заемный (ЗК). В совокупности они составляют источники финансирования, за счет которых существует предприятие.
В состав СК включаются следующие группы капитала:
Помимо этого в СК компании входит нераспределенная прибыль, полученная по итогам финансового года, а также собственные акции, выкупленные у акционеров. Ниже выдержка из отчета Башнефти.
Отчетность в млн. рублей. ЗК делится на долгосрочные обязательства, со сроком погашения более 1 года, и краткосрочные – со сроком выплаты до 1 года. В состав ЗК входят кредиты, займы, налоговые обязательства, а также иные обязательства перед юридическими лицами и собственными работниками компании.
При рассмотрении СК и ЗК можно определить уровень зависимости конкретного предприятия от заемных средств. Для этого рассчитываются два показателя:
коэффициент концентрации собственного капитала (Ккск)
коэффициент покрытия обязательств (Кпо)
Ккск показывает, какая часть активов компании приобретена за счет собственных средств. Ккск рассчитывается по формуле:
Ккск=СК/Вб, где
Вб – валюта баланса, то есть итоговая сумма по активу/пассиву.
Для группы «Башнефть» Ккск (2018 г.) = 450 708/751 877 = 0,59, а Ккск (2019 г.) = 500 906/811 315 = 0,61
Чем выше показатель Ккск, тем более финансово независимым является предприятие. Это значит, что потенциальные кредиторы могут рассчитывать на возврат займов за счет собственных активов организации.
Кпо показывает, какую часть обязательств предприятие может покрыть за счет СК. Он рассчитывается по формуле:
Кпо=СК/ЗК
В группе «Башнефть» Кпо (2018 г.) = 450 708/(100 635 + 200 182) = 1,49, Кпо (2019 г.) = 500 906/(133 067 + 176 809) = 1,61. То есть собственные средства компании превышают ЗК в 1,49 раз в 2018г. и этот показатель увеличился в 2019г. до 1,61. В группе «Башнефть» наблюдается приращение СК и сокращение долговых обязательств.
Основной и оборотный капитал
Капитал не одинаково участвует в производственном процессе. Основное различие заключается в способе переноса стоимости на вновь созданную продукцию. В зависимости от этого выделяют:
основной капитал (ОсК)
оборотный капитал (ОбК)
ОсК – это та часть ресурсов предприятия, которая не меняет своей физической формы при участии в производственном процессе, участвует в производстве продукции многократно и переносит свою стоимость на готовый товар частями, путем начисления амортизации. Данный вид капитала отражается в активе баланса в разделе «внеоборотные активы». К основному капиталу относятся здания, оборудование, машины и другие активы со сроком эксплуатации свыше 1 года.
ОбК – это та часть производственных ресурсов, которые участвуют в производственном процессе однократно, при этом полностью теряют свои первоначальные свойства, и переносят стоимость на вновь созданный товар. Данный вид отражается в активе баланса в разделе «оборотные активы». К оборотному капиталу относится сырье, из которого изготавливают продукцию, материальные запасы, денежные средства и другие активы.
При рассмотрении основного и оборотного капитала кредиторы и инвесторы проводят анализ ликвидности баланса компании. Ликвидность – это свойство имущества и других активов компании реализовываться по рыночной стоимости, то есть «превращаться» в деньги.
Для анализа ликвидности основной и оборотный капитал сравнивают с собственным и заемным капиталом. При этом актив баланса группируется по степени ликвидности.
СК и ЗК также группируются на 4 группы по сроку погашения обязательств.
Предприятие считается абсолютно ликвидным при одновременном выполнении следующих соответствий:
¦ А1 ≥ П1 ¦ А2 ≥ П2 ¦ А3 ≥ П3 ¦ А4 ≤ П4 ¦
Для группы «Башнефть» показатель ликвидности баланса за 2019 г. имеет вид:
¦ 31 262 ≤ 97 929 ¦ 176 290 ≥ 35 138 ¦ 75 831 ≤ 176 809 ¦ 527 932 ≥ 500 906 ¦
Баланс группы «Башнефть» не является абсолютно ликвидным. Предприятие не может погасить краткосрочные обязательства за счет имеющихся на счете денег, а размер основного капитала превышает сумму собственного. То есть, компания приобретала внеоборотные активы за счет заемного капитала.
Чистый капитал
Размер капитала, который останется в распоряжении собственников предприятия после одномоментного погашения всех краткосрочных задолженностей, называется чистым капиталом (ЧК). Он рассчитывается как разность между активами и обязательствами. При этом из суммарной стоимости активов необходимо вычесть стоимость имущества, которое не может быть реализовано по балансовой стоимости, например, отложенные налоговые активы, активы в форме права пользования, гудвилл и другие.
Для группы «Башнефть» за 2019г. ЧК = (811 315-5 480-7 208)-133 067-176 809 = 488 742 млн. рублей
Показатель ЧК рассчитывается исходя из потребностей внутренних пользователей информации. То есть, каждое предприятие может самостоятельно решать, какие активы являются неликвидными и не включаются в формулу при расчете ЧК.
Итоги
Капитал компании классифицируется по различным признакам и анализируется инвесторами для определения инвестиционной привлекательности. Сравнение различных видов капитала представлено в таблице.
| Вид капитала | Что характеризует | Из чего состоит | Где отражается в балансе |
| Собственный | Средства, принадлежащие компании на праве собственности | Уставной, добавочный, резервный капитал и нераспределенная прибыль | Пассив |
| Заемный | Привлеченные финансовые ресурсы | Долгосрочная и краткосрочная задолженность | Пассив |
| Основной | Основные фонды предприятия | Здания, оборудование, машины, нематериальные активы | Актив |
| Оборотный | Ресурсы, непосредственно участвующие в производстве | Сырье, материалы, денежные средства | Актив |
Для оценки инвестиционной привлекательности в первую очередь следует рассматривать собственный капитал компании, так как именно он характеризует финансовую устойчивость и независимость предприятия от внешних кредиторов.
В группе «Башнефть» показатель концентрации собственного капитала и коэффициент покрытия выросли в 2019г. по сравнению с 2018г., что означает рост независимости компании и возможность покрыть долгосрочные и краткосрочные задолженности за счет СК.
Капитал – что это такое простыми словами
Экономика – это наука, характеризующая финансовые отношения в обществе. Одним из основных понятий в теоретической экономике является «капитал». У этого термина множество трактовок. Существует много видов капитала, зависящих от сферы применения и направленности хозяйственной деятельности. Но в большинстве случаев термин применяют в сфере финансов, так как всякая экономическая деятельность базируется на капитале.
Что такое капитал
В переводе с латинского языка слово «капитал» означает «основной, доминирующий». С точки зрения экономики под этим понятием подразумевается стоимость или сумма, способствующая получению прибавочной стоимости путём какой-либо деятельности, включая производственную или экономическую, основой которой является добровольный обмен. Поэтому это определение включает в себя не только деньги, но и всё, помогающее их зарабатывать.
Чтобы максимально раскрыть понятие «капитал» необходимы исследования каждой трактовки. Самую объёмную и наименее противоречивую трактовку содержит системная концепция Карла Маркса. Он уточнил природу понятия и причислил его к категории, имеющей социальный характер. К. Маркс развил теорию капитала, раскрыв его диалектическую природу. По его мнению, он может существовать только в постоянном процессе воспроизводства.
Помимо этого К. Маркс определил многоаспектность капитала: в качестве стоимости, приносящей добавленную стоимость, то есть саморастущей стоимости и отношений. Капитал характеризуется постоянным движением и развитием всех элементов. В определение было добавлено в качестве неотделимого атрибута время. 
В работе были исследованы следующие формы:
Хорошо дополняет и определяет суть капитала и его научное исследование на уровне предприятий теория Дж. Б. Кларка, который считал так: чтобы изучить производительное богатство необходимо использование двух категорий: «капитала» и «капитальных благ». Под «капиталом» подразумевался перманентный фонд богатства, сохраняющий жизнеспособность путём трансформации в капитальные блага. Экономическая наука не смешивает эти понятия, так как предпосылки развития и закономерности, которые справедливы для одного, будут неправильными для другого.
Капитал является совокупностью средств, имеющихся у предпринимателя для производства товара с реализацией и получения дохода в дальнейшем. Эти средства могут быть зданиями и сооружениями, техническими устройствами, станками, интеллектуальным и физическим трудом, деньгами и ценными бумагами. Существует различная градация и трактовка понятия, включающая классификацию средств, которые принимают участие в производстве товаров.
Капитал может быть:
Немного подробнее об этих видах капитала:
Оборотный капитал помогает в вычислении потенциальной маржи, так как возможную прибыль чаще всего рассчитывают в процентном отношении к его сумме. Он отличается следующими основными признаками:
У переменного капитала отсутствует постоянная составляющая. Рабочая сила оплачивается пулом средств из резерва, которые потом возвращаются материальными благами. По сути, эту форму определяет человеческий капитал.
Эту теорию разработали неоклассики, которые не отрицают овеществление составляющих капитала, но добавляют к ним отличительные черты работника, создающие в совокупности «человеческий капитал». Размер подобного капитала определяет потенциальный доход, который можно извлечь от использования его в производстве
Этот вид крайне развит в сфере инвестиций и недвижимости (долевом строительстве). Человеком приобретаются права на несуществующий объект недвижимости, который по завершению строительства станет реальным. Таким образом, денежные средства материализуются и примут физическую форму
Капитал определён в форме имущества, вещи, обязательно принадлежащей кому-то. Его природа объясняется четырьмя концепциями современных учёных-экономистов:
Как правило, на эту сумму предприятием покупается физический капитал, на который затем приобретаются производственные блага. Так осуществляется постоянный оборот средств компании, без которого деньги не принесут никакой прибыли
Максимально точно определяет эту форму возможность зарабатывать деньги деньгами, без покупок и продаж. Пространственно капитал воплощается в виде капитальных благ
Кроме этого, существует несколько видов капитала:
Сумма материнского капитала, заявленная в сертификате, индексируется в зависимости от макроэкономических процессов в РФ.
При формировании может использоваться добавочный (резервный) капитал. Но уставный фонд остаётся неизменным. Изменения могут произойти только после заседания совета учредителей с занесением сведений в уставный фонд.
Изменение капитала
Процесс деятельности какого-либо предприятия может сопровождаться изменением капитала. На это могут оказывать влияние различные факторы, но алгоритм действий при этом один – в налоговые органы подаётся отчёт формы №3 о произошедших изменениях. В отчёте должна содержаться информация о предыдущих трёх годах деятельности предприятия. Подавать отчёт не нужно индивидуальным предпринимателям, СМП и некоммерческим организациям. Отчёт делится на три части: