Закредитованность населения чем грозит
Что заставляет ЦБ снова говорить о рисках потребительского кредитования
Избыточная долговая нагрузка населения и компаний тормозит рост экономики, заявила во вторник первый зампред ЦБ Ксения Юдаева. Этот риск может оказаться долгосрочным и привести к социальным проблемам, цитирует ее ТАСС.
Представители ЦБ и правительства давно говорят об опасности роста потребительского кредитования. Оно разогревает спрос, импорт и инфляцию, объяснял в интервью «Ведомостям» министр экономического развития Максим Орешкин, в ответ ЦБ вынужден повышать ключевую ставку, что негативно влияет на ипотеку и корпоративное кредитование, но не на потребительское.
По итогам 2018 г. россияне задолжали банкам рекордные 14,9 трлн руб. – на 22,4% больше, чем годом ранее. Долговая нагрузка на конец марта достигла 9,9%, приблизившись к историческому максимуму 2014 г. в 10,4%, говорила директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова.
Наращивать долг люди стали с 2017 г., пытаясь сохранить привычный уровень потребления, пишут эксперты РАНХиГС в мониторинге социально-экономического положения и самочувствия населения. Долги по потребительским кредитам растут быстрее номинальных доходов населения, указывал ЦБ: на 1 октября 2018 г. отношение плановых платежей по розничным займам к денежным доходам за год увеличилось на 0,8 п. п. до 8,4%. При этом закредитованность растет вместе с богатством региона, указывали аналитики департамента исследований и прогнозирования ЦБ (исследование может не отражать официальную позицию регулятора): больше всего кредитов у жителей Сибирского, Уральского и Дальневосточного федеральных округов.
В отдельных регионах низкая долговая нагрузка объясняется проблемами с получением кредитов, пишут эксперты РАНХиГС: например, в Крыму крупных российских банков нет, а на Северном Кавказе кредитование ограничено высокими рисками невозврата.
ЦБ борется с ростом закредитованности. С 1 апреля выросли со 120–200 до 150–230% коэффициенты риска по необеспеченным кредитам с полной стоимостью 10–30% годовых. От коэффициента зависит размер резервов, которые создает банк по выданному кредиту. По выданным с 1 октября 2018 г. кредитам дополнительно должны применяться новые надбавки к коэффициентам риска при расчете достаточности капитала, учитывающие долговую нагрузку заемщика.
Ужесточились и требования по ипотечным кредитам: с этого года при первом взносе менее 20% банки применяют повышенный коэффициент риска – 200% вместо 150%. В прошлом году, впервые за историю наблюдений с 2006 г., было выдано 1,5 млн ипотечных кредитов на 3 трлн руб. – в 1,5 раза больше, чем в 2017 г., следует из данных ЦБ. При этом ипотека – не самый доходный для банков продукт. «0,1 п. п. – чистая процентная маржа ипотеки Сбербанка сейчас, это на грани рентабельности», – говорил в декабре 2018 г. президент Сбербанка Герман Греф.
Меры ЦБ охладят рынок до темпов роста в 18–20%, доля проблемных активов составит 6–6,5%, считает младший вице-президент Moody’s Светлана Павлова.
Темпов в 17% будет достаточно, чтобы население могло обслуживать долги, оценивает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.
Опасения перегрева в сегменте розничного кредитования преувеличены, пишет в обзоре Орлова. Во-первых, сильный рост розничного кредитования связан, в первую очередь, с ипотечным сегментом, а на него приходится всего 6% ВВП. Во-вторых, рынок неипотечных кредитов только недавно дорос до значений 2014 г., а соотношение неипотечного долга и средней зарплаты составляет 130%, что ниже 170%, зафиксированных в 2014 г. В-третьих, отношение розничных кредитов к депозитам невелико – 53%, чистая норма сбережений все еще выше, чем в 2014 г. (7–8%), и обслуживание долга отнимает у населения не более 5% расходов. Способность заемщиков обслуживать кредиты повысилась, несмотря на увеличение долговой нагрузки, солидарна Павлова.
Серьезного роста проблемной задолженности нет, а банки за последние два года стали эффективнее работать с просрочкой, рассказывает вице-президент, руководитель розничного блока «СМП банка» Роман Цивинюк. Просроченная задолженность пока невелика лишь потому, что пик кредитного бума (12,5 трлн руб.) был только в 2018 г., считают эксперты РАНХиГС.
ЦБ бьет тревогу потому, что долговая нагрузка растет, а доходы – нет, объясняет главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров, и этот разрыв в итоге может привести к тому, что растущие выплаты по кредитам вынудят людей экономить даже на еде. Сначала это приведет к обнищанию населения, а потом и к росту банкротств, социальных проблем и расходов государства на выплаты обедневшим людям, объясняет он.
Представители Сбербанка, Газпромбанка, МКБ, «ФК Открытие», РСХБ, «Юникредит банка», «Абсолюта», «Тинькофф банка», «Ак барс банка», Совкомбанка не ответили на запрос «Ведомостей».
Закредитованность населения России – к чему все идет?
По состоянию на I квартал 2021 года россияне набрали кредитов на 20,8 трлн рублей, при этом закредитованность продолжает расти. Одних только кредитных карт на руках у населения почти 40 млн штук.
В свою очередь, ЦБ РФ сообщил:
«Совет директоров Банка России принял решение отменить с 30 июня 2021 года надбавки по необеспеченным потребительским кредитам».
То есть следует ожидать более жестких требований к клиентам при оформлении потребительских кредитов.
Почему россияне стали брать так много кредитов и к чему это все приведет?
Почему растет закредитованность
У роста закредитованности две причины, и они, как ни странно, противоречат друг другу.
Первая причина роста закредитованности – бедность. Людям с низкими доходами ничего не остается, кроме как брать всевозможные займы и оформлять кредитные карты. При этом они не способны их возвращать банку, поэтому пытаются оформить новый заём, чтобы погасить старый. Однако такие заёмщики составляют малую часть из общего числа клиентов банков, ведь банки уже научились с этим бороться.
Вторая причина роста закредитованности – рост доходов. Об этом не принято говорить в современной России, но это факт. Чем больше человек зарабатывает, тем больше он берет кредитов. Это связано с тем, что люди хотят жить хорошо здесь и сейчас, а не ждать годами, откладывая деньги на новую квартиру, ремонт, отпуск или автомобиль.
В пользу этого факта можно привести несколько доказательств:
1. Банки не выдают сравнительно крупные кредиты клиентам с низкими доходами. Купить новый автомобиль в кредит с зарплатой в 15 000–20 000 невозможно. Никто вам не выдаст такую сумму. Я напомню, что новые автомобили экономкласса в России стоят от 700 000 рублей. В год их продают около 2 млн штук, не говоря уже о подержанных иномарках, которые заполонили наши дворы.
2. В развитых странах, как правило, высокая закредитованность населения. Для примера, можно взять США, где закредитованность населения еще в 2019 году перевалила за 14 трлн долларов, что почти в 50 раз больше, чем в России. При этом ни у кого не повернется язык сказать, что США – бедная страна, а население нищает.
3. При падении доходов падает и количество выданных кредитов. Это нам показал 2020 год, когда доходы населения во всем мире падали. Так, России в 2020 году было выдано на 24% меньше кредитов, чем в 2019 году.
Плюсы и минусы закредитованности населения
Одним из главных плюсов закредитованности является то, что покупка товаров в кредит ведет к росту ВВП и развитию экономики в целом. Дело в том, что граждане не копят деньги годами, держа их подушкой, а совершают покупки здесь и сейчас, загружая производителей. Чем больше граждане берут кредитов, тем больше они вкладывают в развитие экономики, ведь никто не берет кредит, чтобы хранить деньги дома.
Тем не менее у закредитованности есть и минус.
Основным минусом является снижение реальных доходов населения. Если ваша зарплата была 60 000 рублей, а теперь вы вынуждены отдавать обязательный платеж в размере 20 000 рублей на погашение кредита, то ваш реальных доход составляет 40 000 рублей. Именно поэтому никто в телевизоре не скажет, что рост закредитованности есть хорошо – народ не поймет.
К чем приведет рост закредитованности – личное мнение
У роста закредитованности есть два развития событий: одно хорошее, другое плохое.
Хорошее развитие событий можно ждать в случае, если государство сможет стабилизировать ситуацию с доходами населения и постепенно их увеличивать. Это поможет людям расплачиваться с долгами перед банками, при этом продолжая увеличивать ВВП страны за счет грамотного кредитования. Такой вариант приведет к резкому росту экономики России. Однако нужно увеличивать финансовую грамотность населения. Для примера, перед оформлением кредитной карты люди должны знать все подводные камни, которые могут их ожидать, об этом я писал тут.
Плохое развитие событий нас ждет в случае, если государство не сможет вывести доходы граждан на стабильный рост. Тогда все нынешние кредиты могут превратиться в безнадёжную задолженность, а банки начнут терпеть колоссальные убытки. Помимо этого убытки понесут и производители, которые сейчас расширяются, чтобы покрыть временный спрос на свои товары. Это может привести к банкротствам и схлопыванию экономики страны.
Токсичные долги: чем опасен рост закредитованности россиян
За первые пять месяцев 2018 года общая задолженность россиян перед кредитными организациями увеличилась на 26%, до 13,5 трлн рублей. Таким образом, мы продолжаем наблюдать настоящий бум потребительского кредитования на фоне все еще остающихся высокими процентных ставок.
Обеспеченное в первую очередь ипотечное кредитование — локомотив розничного бизнеса для банковской системы: темпы роста совокупного ипотечного портфеля российских банков опережают выдачи в других розничных сегментах. Ипотечные займы формируют более 40% всей массы кредитов населению.
Поэтапное снижение средней ставки по ипотеке с текущих уровней в 10% до предварительных 7–8% уже давно позиционируется как политическая задача. С одной стороны, это все еще очень много, но с другой — ставки ограничивают галопирующий приток новых заемщиков в систему.
Нельзя забывать и о ключевом риске сегмента жилищного кредитования — о темпе изменения рыночных цен на жилье (он остается негативным). То есть ипотечные портфели кредитных организаций растут, имея в залогах дешевеющий актив.
В чем опасность
Несмотря на то, что, по данным Росстата, рост ВВП ускорился, а экономика перестала сокращаться, ситуация с реальными доходами населения по-прежнему не очень оптимистичная. В прошлом году реальные доходы россиян сократились на 1,7%. В пересчете с 2014 года падение составило 11,5%.
Региональная статистика еще более негативна — там порядок цифр доходил до 20% и даже 30% (это республики Тыва, Коми, Челябинская, Самарская, Кемеровская, Магаданская области, Пермский край). В 2017 году фактическая динамика реальных располагаемых доходов населения примерно на 3,3% ниже уровня 2011 года и на 11,4% ниже пиковых значений 2014 года. Снижение год к году составляло 7% (с учетом корректировки разовой выплаты пенсионерам в размере 5000 годом ранее).
Статистика за первый квартал 2018 года и промежуточные данные (апрель-май 2018 года) говорят об очень необычной тенденции: существенный по отчетности рост зарплат не привел к росту расходов.
Например, индексация пенсий в 2017 году сразу же отразилась на расходах (даже при том, что пенсионеры более осторожны в тратах). Динамика по зарплатам (+10,5%, скачок в начале года) обусловлена, главным образом, серьезными предвыборными вливаниями в бюджетный сектор. Реальные располагаемые доходы (+0,9%) вышли после первого квартала в плюс «год к году» — ввиду динамики заработных плат.
Но это пока никак не сказалось на спросе, что подтверждает слабая динамика розничной торговли и платных услуг населению (на уровне 2%). Такие триггеры, как снижение маржи, падение выручки LFL (выручка по сопоставимым магазинам), слабая динамика LFL-трафика и размера среднего чека, не дают поводов для оптимизма.
И хотя в разрезе года наблюдается рост повседневных расходов на 1,8%, это ниже уровня накопленной инфляции. Не прибавляет оптимизма в прогнозировании роста реальных располагаемых доходов и тот факт, что уже с 1 июля текущего года вырастает размер таких ежемесячных обязательных платежей, как ЖКХ и электроэнергия. Влияние уже случившегося роста бензина и будущего повышения НДС также предстоит оценить.
Занимают, а не копят
На фоне падения доходов население во многих регионах вынуждено поддерживать себя наращиванием займов. При среднем уровне просроченной задолженности по России порядка 6,6% в ряде регионов доля «просрочки» перед банками характеризуется двузначными цифрами.
Более того, по данным НБКИ, 32% россиян тратят на обслуживание долгов по кредитам больше трети от своего ежемесячного дохода. Сам по себе рост кредитной нагрузки в таких условиях — это тревожный сигнал, и он может привести к дальнейшему росту неплатежей.
Опять же темпы роста депозитов остаются вдвое меньшими: население снова занимает на порядок быстрее, чем копит. Можно только надеяться, что наши сограждане не накопят слишком много долгов, пока их доходы не начнут наконец расти.
Опасные ножницы: как решить проблему закредитованности населения?
Во второй половине 2018 года объемы кредитования почти вернулись к докризисному уровню. Но на подходе возможный новый кризис, связанный с «процентными ножницами».
Спасет ли ситуацию обязательный расчет предельной долговой нагрузки, инициируемый Банком России со следующего года?
По многим направлениям кредитование почти восстановилось до докризисного уровня 2014 года или приближается к таковому, а по отдельным и вовсе показывает рекорды. Например, по ипотеке и кредитам наличными. Так, показатели по выдаче ипотеки относительно только 2016 года подскочили в два раза, а кредитование наличными превысило уровни 2013 года. Средний размер кредита наличными впервые в истории превысил 300 тыс. рублей. Более того, мы фиксируем значительный рост доли кредитов наличными на суммы свыше 500 тыс. рублей. Как подсчитали в БКИ «Эквифакс», доля таких кредитов составляет уже более половины от всего банковского портфеля. При этом в 2013 году — накануне прошлого кризиса — данный показатель не превышал 30%.
И вот эксперты вновь заговорили о приближении кризиса. В чем его причина? Не только в закредитованности. Эксперты указывают на опасную ситуацию быстрого падения ставок и рост дюрации. Средняя дюрация по ипотеке составляет семь лет, по кредитам наличными — 3—3,5 года. При этом большинство жилищных кредитов выдано под ставку ниже 12%, а наличными — под ставку не выше 14—15%. Все бы ничего, если бы не смена тренда на снижение ключевой ставки: после трехлетнего беспрерывного ее снижения Банк России недавно принял решение повысить значение до 7,5%. Строго говоря, тренд еще не изменился, но риски дальнейшего роста ставки уже выросли.
Неожиданность не в повышении ставки как таковой, а в том, что стали расти инфляционные ожидания. Долгое время была уверенность в том, что рост потребительских цен удержится на уровне 4%, но в сентябре текущего года регулятор заявил, что ожидаемый рост цен в первом полугодии 2019-го может составить 5,5%. Несмотря на то что большинство факторов, приведших к росту инфляционных ожиданий, носят, скорее всего, временный характер, никто не может поручиться, что ставка не будет подниматься и дальше. Но если она дорастет до 9%, то примерно 40% всего банковского портфеля может оказаться на грани рентабельности или даже уйти в минус. Экономисты называют это эффектом «процентных ножниц».
Банки пока не снижают своих риск-аппетитов и продолжают кредитовать заемщиков, у которых два или даже три активных кредита. Средний остаток по задолженности по потребительским кредитам увеличился на 26%. Эти риски регулятор видит и реагирует на них: с 1 октября следующего года банки в обязательном порядке начнут рассчитывать уровень предельной долговой нагрузки (ПДН или PTI). Мы считаем, что сама по себе необходимость рассчитывать ПДН никак не ограничит кредитование и не скажется на доступности кредитных средств населению. При этом понятно, что для регулятора это лишь первый шаг. Следующими могут стать либо требования к банкам к повышенному потреблению капитала в случае превышения уровня ПДН, который будет установлен законодательно, либо ограничения на взыскание задолженности по таким кредитам.
Но какой уровень ПДН считать критическим? Есть оценки, что ПДН не должен превышать 50—60%. Однако проблема в том, что банкам зачастую неизвестны истинные доходы своих клиентов. Например, у заемщика могут быть доходы от сдачи недвижимости, от ведения собственного бизнеса. Зачастую потребительский кредит берется на цели, связанные с расходами домохозяйства. И погашать его планируется из общего семейного дохода, хотя банк имеет доступ лишь к информации о доходах конкретного заемщика.
При всем вышесказанном нельзя говорить о том, что само по себе ограничение уровня ПДН на законодательном уровне будет являться наиболее эффективным рычагом сокращения закредитованности населения и снижения банковского аппетита к риску. Наши внутренние исследования показывают, что куда более сильное влияние на дефолтность оказывает отнюдь не ПДН, а такие характеристики, как количество свежих кредитов, общее количество действующих кредитов, наличие просрочек в кредитной истории, срок работы на последнем месте и даже пресловутый возраст.
В любом случае, если решение об ограничении ПДН и соответствующих санкциях за несоблюдение ограничений будет принято, необходимо говорить о расширении доступа кредиторов к информации об актуальных доходах заемщика, имеющейся в распоряжении Пенсионного фонда России и Федеральной налоговой службы. В ином случае данное ограничение может привести не только к уменьшению закредитованности, но и к снижению доступности кредитных средств для дисциплинированных заемщиков.
ПДН — лишь один из доступных для банка параметров, который принимается во внимание при кредитовании. Его ограничение вряд ли «остудит» тех кредиторов, которые ведут бизнес с высоким аппетитом к риску, и уж точно вряд ли воспрепятствуют заемщику с уже действующими четырьмя потребительскими кредитами взять пятый на срочно понадобившуюся новую модель смартфона.
Проблема закредитованности населения должна решаться не только через ограничения банковских кредитных политик, но и через повышение финансовой грамотности граждан, которым необходимо самостоятельно научиться оценивать свои риски и рассчитывать свои возможности.
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции
Маленькая и вредная: закредитованность россиян ниже, чем на Западе, но опаснее
Россияне берут в долг все больше и в 2021 году доведут экономику до рецессии, считает глава Минэкономразвития Максим Орешкин. Почему относительно скромная закредитованность вдруг стала проблемой?
Ситуация, давно вызывающая беспокойство экономистов, наконец-то обратила на себя внимание властей. Когда 15% населения направляет на выплату долгов 70% своего дохода, это вызывает социальную проблему, заявил министр экономического развития Максим Орешкин. Более того, из социальной эта проблема рискует стать экономической, опрокинув Россию в рецессию уже в 2021 году, уверен министр.
«Рост закредитованности – это обычная часть кредитных циклов в экономике, — говорит проректор Российской экономической школы Максим Буев. — Если экономика растет, ожидания будущих более высоких доходов побуждают людей брать в долг. Таким образом, люди живут «здесь и сейчас» — переносят потребление из более обеспеченного будущего в настоящее. Однако кредитный цикл рано или поздно поворачивается вспять».
По сути, министр экономического развития опасается будущего кредитного сжатия со всеми вытекающими для экономики негативными последствиями. «Подобные кризисы весьма характерны для капиталистической экономики, — продолжает Ханов. — Можно считать, что они периодичны и неизбежны. Не будем забывать о том, что спусковым крючком для мирового финансового кризиса 2008 года стали проблемы с ипотечными облигациями в США».
Если сравнивать показатели закредитованности населения в России и других странах, то окажется, что кредитная нагрузка у нас существенно — иногда в разы — ниже. «Отношение кредитов россиян к величине годового располагаемого дохода находится на уровне 28%, — приводит статистику генеральный директор МФО Webbankir Андрей Пономарев. — Для сравнения: в Венгрии оно составляет 43,3%, и это минимальный уровень среди стран — членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Отношение долга домохозяйств к ВВП в России также невелико: по данным ЦБ, на начало июня 2019 года примерно 16%. Согласно статистике ОЭСР, в Чехии этот показатель составляет 32,3% от ВВП, а в Польше — 35,2%». В более развитых странах и цифры больше: в Великобритании и Франции этот показатель превышает 50%, а в США стремится к 100%.
Просрочка набирает обороты
Неплохо выглядят российские показатели даже по сравнению с картиной, которая наблюдалась в нашей стране в недавнем прошлом. «Доля ссуд с просроченными платежами свыше 90 дней в общем объеме ссуд снизилась более чем вдвое: с 10,6% в августе 2016 года до 5% в августе 2019 года, — приводит статистику ЦБ глава экспертного направления консалтинговой компании Strategy Partners Никита Попов. — Примерно вдвое снизилась и доля просроченных долгов — предоставленных физическим лицам ссуд, не погашенных в установленный договором срок, — в кредитном портфеле». (См. график.)
Есть и еще один нюанс. «Рост кредитов с просрочкой более 90 дней с начала 2019 года носит технический характер, — говорит начальник отдела банковского и финансового рынков управления аналитики и стратегического маркетинга Промсвязьбанка Илья Ильин. — Традиционно в конце года банки списывают или продают проблемные кредиты. Это приводит к уменьшению проблемной задолженности, которая в течение года нарастает по мере вызревания кредитов».
С начала 2019 года по 1 августа объем просроченной задолженности снизился с 5,4% до 5%. «Это не слишком высокий показатель для нашей страны, — отмечает генеральный директор МФК «Займер» Роман Макаров. — Аналогичный уровень просрочки был в середине 2013 года. А в предкризисном 2014 году он превышал 7%».
Но если закредитованность снижается, то почему беспокоится Максим Орешкин? А вот почему. На днях ЦБ опубликовал данные за июль: темпы роста просроченной задолженности превысили темпы роста кредитов в 1,8 раза. И если в июне показатель просрочки составил минимум с апреля 2013 года — 4,96%, то по итогам июля тренд развернулся — показатель вырос до 5,01%.
Банк России признает рост долговой нагрузки граждан, хотя и говорит об отсутствии «пузыря». Вне ЦБ настроения более скептические. «В июле рейтинговое агентство S&P с тревогой отметило, что около 16% кредитов, выданных российских банками, являются проблемными: они либо уже реструктурированы, либо обслуживаются с просрочкой, превышающей 90 дней, — рассказывает Андрей Пономарев. — По их мнению, эта ситуация может привести к банковскому кризису».
Вот еще цифры. Если три года назад просроченных долгов было не более 10 млн, то сейчас их число, по данным Национальной ассоциации коллекторских агентств (НАПКА), приблизилось к 14 млн.
Секундочку, что же в итоге получается? Просроченная задолженность растет или падает? «Скорее всего, просроченные кредиты растут в сегменте мелкого кредитования, сконцентрированы среди бедных страт населения, — рассуждает Максим Буев. — С точки зрения кредиторов, то есть банков, ситуация не становится в среднем хуже. Но с точки зрения заемщиков это печальные новости, которые подтверждают тенденции к росту бедности в России, о которых говорит, например, Счетная палата».
В этом году темпы роста потребительского кредитования составляют 22—24%, сообщает Минэкономразвития. «Увеличился и средний долг у заемщиков с одним кредитом — на 12% за год до 137 тысяч рублей, с двумя — на 11%, до 284 тысяч рублей», — говорит вице-президент РФИ Банка Елена Чижевская.
Люди берут больше денег, но только это не тот рост кредитования, который приводит к росту потребления и, как следствие, росту экономики в целом, как это происходит на Западе. Да, уровень закредитованности россиян в абсолютных цифрах и в процентах к ВВП невелик. «Но его рост идет в противовес экономическим показателям по российской экономике: непрекращающееся падения реально располагаемых доходов, отсутствие предпосылок к экономическому росту», — поясняет глава люксембургского офиса консалтинговой компании KRK Group Никита Рябинин.
Аршином общим не измерить
Если в мире рост закредитованности ведет к раскрутке экономического роста, то в России все идет своим, особым путем. Кредитование способно лишь поддержать текущее потребление. «В России перспектив большого роста экономики сейчас не видно, — считает Максим Буев. — На этом фоне рост закредитованности можно объяснить тем, что люди перекредитуются, чтобы из новых кредитов обслуживать старые, или по инерции берут кредиты, чтобы поддерживать прежний уровень потребления». «Но это и может привести к катастрофическому обвалу, — предупреждает генеральный директор ИК Bengala Investment Алексей Буянов. — Поэтому эта своевременная дискуссия важна, чтобы предупредить потенциальную проблему».
В России опасность представляет не уровень задолженности сам по себе, а значительное и устойчивое превышение темпов роста потребительского кредитования над темпами роста реальных доходов населения, обращает внимание Роман Макаров. В конце августа Орешкин озвучил скорректированный экономический прогноз на текущий год. «С учетом фактических данных был пересмотрен прогноз по темпу роста реальных располагаемых доходов населения до 0,1% по сравнению с 1%, прогнозируемым ранее», — приводит РИА Новости слова министра.
Именно эта ситуация и может привести к проблемам в экономике, о которых говорил чиновник.
Карточный домик
В последние два года рост кредитования населения способствовал росту потребления, что повлияло на рост экономики, говорит Илья Ильин. Однако долго сохранять прежний уровень потребления в условиях, когда за кредиты надо отдавать все большую часть доходов, невозможно. Потребительский спрос начнет падать и потянет за собой все остальное.
С ипотекой, на первый взгляд, все хорошо: доля просроченных платежей (более одного дня) падает. Если в начале 2019 года просрочка составляла 1,14%, то в июле — 1,04%, а в августе — всего 0,9%. «Причина — очень быстрый рост ипотечного кредитного портфеля: с 1 января по 1 августа он вырос на 10%, а за прошлый год — на 24%», — указывает Роман Макаров. Но так ли хорош этот рост? «Весной ЦБ сообщал, что видит риски образования «кредитной спирали», в которой рост ипотечного кредитования выступает фактором роста цен на жилую недвижимость, а рост цен на недвижимость — фактором дальнейшего роста кредитования», — вспоминает Максим Буев. «В случае резкого ухудшения экономической обстановки здесь может реализоваться большой объем накопленных рисков», — предупреждает Макаров.
«Если «посыпятся» ипотечники, за этим неминуемо последует рост социальной напряженности. Достаточно вспомнить массовые выступления «валютных» ипотечников», — говорит председатель комиссии по финансовой безопасности при совете по финансово-промышленной и инвестиционной политике Торгово-промышленной палаты РФ Иван Рыков. Однако еще больше проблема с ипотечными кредитами угрожает банкам. «Ипотечные портфели банков подвержены серьезным рискам, в связи с законодательным запретом на свободные действия в отношении единственного жилого имущества заемщиков, — обращает внимание Никита Рябинин. — Это может стать серьезной проблемой для балансов банков, в случае если экономика не будет расти или начнет стагнировать, придется создавать серьезные резервы, что будет оказывать большое давление на капитал банков».
Что дальше? «Большие банки в очередной раз побегут к правительству, рассказывая историю про то, что они значимые для экономики, и вынуждая увеличить их капитал, или, попросту говоря, потратить бюджетные деньги для покрытия созданных убытков», — предполагает Рябинин. Частично страна уже сталкивалась с похожей ситуацией в 1998 и 2008 годах. «Вероятнее всего, повторится сценарий 2008 года, при котором государство активно помогало предприятиям и банкам выживать, — считает Алексей Буянов. — Однако будет применен более селективный подход, поскольку на всех денег не хватит».
У государства на этот раз точно не хватит денег, чтобы выручить кредитные организации, соглашается Иван Рыков. «Напомню, что на санацию банков с 2014 года государство и так выделило порядка 6 триллионов рублей, однако в случае масштабного кризиса могут потребоваться еще большие суммы, которых в условиях сложной экономической ситуации в стране может не найтись, — говорит эксперт. — Ну а вслед за этим страну ждет общий долговой кризис».
Центробанк спешит на помощь
Серьезность проблемы признают уже на самом верху. В Банке России отмечают рост долговой нагрузки и стараются не допустить появления «пузыря».
С 31 июля в России начал действовать закон об ипотечных каникулах. «В случае ухудшения финансового состояния заемщика банки будут обязаны предоставить возможность приостановить или снизить сумму выплат по ипотеке на полгода, — объясняет Илья Ильин. — Пропущенные платежи заемщику нужно будет вернуть в конце срока. Эта мера позволит восстановить платежеспособность заемщикам, технической просрочки по таким кредитам не будет».
С 1 октября вводится показатель предельной долговой нагрузки граждан (ПДН), а также устанавливаются надбавки к коэффициентам риска в зависимости от уровня ПДН и полной стоимости кредита. Чем выше надбавка, тем выше коэффициент риска. «Банкам будет невыгодно кредитовать заемщиков, у которых платежи по кредиту превышают 50% от месячных доходов», — продолжает Илья Ильин. С октября банки обязаны формировать свои нормативы с учетом этих нововведений.
В целом эксперты единогласны в том, что эти меры ЦБ окажутся эффективными и действительно затормозят дальнейший рост кредитной нагрузки. «Грамотные действия со стороны правительства, регулятора и самих участников рынка должны способствовать тому, что этот «пузырь» будет медленно сдуваться или же, как вариант, не расти в ближайшей перспективе, — полагает президент НАПКА Эльман Мехтиев. — Мы сейчас находимся в ситуации, когда «пузырю» не дают надуться и оказать влияние на весь рынок».
Однако эти меры не решают проблему уже существующей задолженности. А что ее решит?
Как лечить «плохие» долги
Опрошенные Банки.ру эксперты нашли много способов:
1. Упрощенная процедура банкротства. «Самое главное — необходимо создать быструю и дешевую процедуру банкротства физлиц в простых случаях, — считает директор по макроэкономике «Эксперт РА» Антон Табах. — Это позволило бы не запускать ситуацию. Орешкин уже три года обещает, а воз и ныне там».
2. Реструктуризация долгов. «Банки не очень охотно идут на реструктуризацию просроченной задолженности граждан, тогда как, на мой взгляд, это единственный цивилизованный способ возврата проблемной задолженности, — говорит Иван Рыков. — Сейчас на деле банки редко идут навстречу должникам, им проще продавать пакеты задолженности коллекторам. А те себя в глазах общества уже дискредитировали».
3. Пересмотреть законы. «Если у нас, по примеру многих стран, будут сначала одобрять небольшие потребительские кредиты и только после их закрытия выдавать автокредиты, то молодые люди научатся постепенно пользоваться этими финансовыми инструментами», — считает Александр Куликов.
4. Взыскивать долги онлайн. «Если работа с просрочкой будет происходить дистанционно — например, на сайте «Госуслуги», когда долг был отправлен через ЕПЦ, заемщик получил уведомление о решении суда о взыскании долга, сумма списалась с карты, — такая система будет упрощать жизнь банков и дисциплинировать заемщиков, — поясняет Александр Куликов. — Если проблема с долгами будет решаться онлайн на официальном уровне, эффект будет более масштабный и глобальный, на всех уровнях».
5. Создать институт частных судебных приставов. «Эта идея уже некоторое время обсуждается экспертным сообществом, — рассказывает Иван Рыков. — Негосударственные приставы под контролем государства могли бы помочь ФССП, занявшись взысканием долгов юрлиц, оставив для государственной службы социально важные долги. Смешанная система принудительного взыскания успешно работает во многих странах, и мне кажется, что для нашей страны это был бы хороший вариант».
6. Создать единую государственную базу данных о доходах населения. «Некоторые страны на государственном уровне собирают информацию о доходах населения, и все банки имеют доступ к ней — соответственно, никто не перегружает заемщика, — говорит риск-директор карты рассрочки «Совесть» Анастасия Мухачёва. — У нас такая практика только начала вводиться: сервис ПФР по отчислениям предоставляет информацию о белой зарплате заемщика, но, так как в стране высокий уровень серых зарплат, этот сервис, к сожалению, не покрывает нужды банков на 100%».
7. Оказывать точечную государственную помощь. «Стабилизировать ситуацию может точечная помощь малоимущим, многодетным семьям, инвалидам, смягчение программы софинансирования при приобретении жилья для молодой семьи», — перечисляет Елена Чижевская.
8. Провести кредитную амнистию. «Очень интересная ситуация по этому поводу складывается сейчас в Казахстане. Новый глава государства фактически объявил в стране широкомасштабную кредитную амнистию, — говорит Михаил Ханов. — Она ориентирована на наименее обеспеченных граждан, которые смогут полностью или частично избавиться от долгов. При этом они не будут иметь возможности брать кредиты в будущем, что является хорошей воспитательной мерой». В России же пока не принято прощать долги. «Примером частичного решения подобной проблемы стала новость о том, что Сбербанк проведет реструктуризацию кредитов пострадавшим от наводнения в Иркутской области физическим лицам, малым предприятиям и предпринимателям, — напоминает Ханов. — Это решение было принято по рекомендации президента РФ Владимира Путина».