какие виды рынков бывают на бирже

Основные виды бирж и их характеристики

Биржа считается рынком совершенной конкуренции, цены здесь формируются под влиянием спроса и предложения.

Преимущества торговли на бирже:

Какие бывают биржи

В зависимости от торгуемых активов биржи условно делятся на товарные, валютные, фондовые и др. Классификация может происходить по множеству критериев и зависит:

ВНИМАНИЕ! Существуют универсальные биржи, на которых происходит торговля сразу несколькими инструментами.

Товарная биржа

На товарной бирже происходит торговля реальными товарами. Это может быть:

По сути, товарная биржа является оптовым рынком по продаже товаров. Товарные биржи могут быть универсальными и специализированными, для последних характерна узкая специализация по группе или даже по одному товару.

СПРАВКА! На товарной бирже обычно торгуют предприятия, занимающиеся, например, переработкой сырья. Мелкому частному инвестору такой актив принесет лишь головную боль.

Валютная биржа

Это площадка, где происходит покупка, продажа и обмен иностранной валюты. Торговля валютой на бирже имеет ряд преимуществ в сравнении с банками:

Фондовая биржа

Инвестируя на фондовой бирже, новичку обязательно следует учитывать степень ликвидности актива, уровень рисков с ним связанных, сроки инвестирования или погашения и т. д.

Срочный рынок

На срочном рынке обращаются фьючерсы и опционы, когда инвестор и эмитент берут на будущее определенные обязательства. Например, продавец обязуется продать, а покупатель купить какой-либо товар по определенной заранее оговоренной цене. Базовым активом может быть валюта, драгоценный металл, акции, зерно и т. д.

Этот рынок используется как для спекулятивной торговли, так и для того, чтобы обезопасить будущие сделки.

Московская биржа

В структуру Московской биржи входят такие секции:

Санкт-Петербургская биржа

Как торговать на бирже

Для того чтобы получить возможность совершать сделки, необходимо сделать несколько шагов:

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Инструменты для торговли на бирже: фондовый, срочный и валютный рынок

Торговля на бирже для многих инвесторов со временем становится основным источником дохода. Нередко трейдеры, которые решили заняться данным видом заработка по причине простого любопытства, превращают его в успешный бизнес. Но на старте своей деятельности каждому новичку в первую очередь необходимо разобраться, какие инструменты можно использовать для участия в биржевых торгах.

Чем можно торговать на бирже

Для торговли на бирже используются следующие активы:

Перечень активов, используемых на бирже, разнообразен. Поэтому перед тем как сделать выбор торговых инструментов, начинающему инвестору рекомендуется подробно ознакомиться с особенностями каждого из них.

Акции

Покупая ценные бумаги компании, инвестор приобретает определенную долю в бизнесе. Существует два вида заработка с помощью акций:

Дивиденды выплачиваются по решению Совета директоров в виде доли чистой прибыли компании. При необходимости вложения средств в развитие бизнеса отчисления инвесторам могут вовсе не производиться или производиться в уменьшенном размере.

Заработок на разнице котировок заключается в приобретении акций по самой низкой стоимости и их дальнейшей продаже в момент максимального роста цен. Именно благодаря своей простоте и прозрачности данная схема получения прибыли пользуется наибольшей популярностью у новичков.

Подробнее о приобретении акций, мы уже рассказывали.

Внимание! Следует учитывать, что для торговли данным активом требуется наличие крупной суммы на депозите. Допустим, акция подорожала на 10 руб. Чтобы получить прибыль от продажи ценных бумаг в размере 1000 руб., необходимо иметь в наличии 100 таких акций.

Облигации

Облигации по своей сути являются долговыми расписками. Они выпускаются государством или компанией, нуждающейся в привлечении дополнительных средств. Приобретая облигации, инвестор одалживает деньги эмитенту. Размер и сроки выплат дохода, как правило, известны уже в момент покупки ценных бумаг.

Внимание! Главное отличие облигаций от других ценных бумаг заключается в возможности заранее определить размер ожидаемой прибыли от инвестиций.

Облигации делятся на два вида:

Внимание! Облигации относятся к активам с умеренной степенью риска. При этом приносимый доход ниже, чем прибыль, которую можно получить от размещения инвестиций в более рискованные финансовые инструменты.

О том, как инвестировать в облигации, тоже можно почитать у нас.

Депозитарные расписки

Во многих странах на законодательном уровне установлен запрет на свободное обращение иностранных ценных бумаг и вывоз отечественных активов за пределы государства. Поэтому, чтобы инвесторы могли приобрести долю в компаниях-нерезидентах мировой величины, были созданы депозитарные расписки. Они дают право на владение одной или несколькими ценными бумагами иностранного эмитента.

Депозитарные расписки бывают следующих видов:

Первые выпускаются депозитарным банком для ценных бумаг, которые уже имеются в обращении. Инициатором процесса может быть как эмитент, так и крупный акционер. Такие активы вращаются только на внебиржевых рынках.

Спонсируемые депозитарные расписки получили большее распространение. Они выпускаются по инициативе эмитента как для уже имеющихся в обращении акций и облигаций, так и для новых ценных бумаг.

Законом РФ не запрещено размещение иностранных активов на российской фондовой бирже, как не запрещен и вывоз отечественных финансовых инструментов. Тем не менее российские депозитарные расписки также можно встретить на фондовом рынке.

ETF

Начинающему инвестору бывает сложно сформировать инвестиционный портфель из ценных бумаг иностранных компаний и самостоятельно эффективно управлять им. К тому же в России котируются далеко не все ценные бумаги иностранных эмитентов, на покупку которых потребуется наличие большого капитала.

Решить эти проблемы можно с помощью ETF. Это биржевые инвестиционные фонды (уже готовые портфели ценных бумаг и других финансовых инструментов). Каждый желающий имеет возможность приобрести долю в ETF. Некоторые из них торгуются на Московской бирже.

В ETF могут входить:

Внимание! При росте стоимости ценных бумаг, входящих в портфель, пропорционально возрастает и цена самой доли в ETF.

Драгоценные металлы

Одним из самых надежных и ликвидных активов фондовой биржи являются драгоценные металлы. Они подходят для долгосрочных инвестиций, так как менее подвержены влиянию экономических кризисов.

При грамотном построении торговой стратегии драгоценные металлы способны приносить ощутимую выгоду. Но сделки с данным активом требуют наличия определенного опыта, поэтому они не рекомендуются инвесторам на начальном этапе деятельности.

Валюта

Особой популярностью у начинающих трейдеров пользуется торговля валютными парами, которая доступна инвесторам на Московской бирже с 1992 года.

Для снижения рисков рекомендуется на начальном этапе выбирать валютные пары с низкой волатильностью. Они приносят небольшую прибыль, но отличаются относительной стабильностью. Освоив алгоритмы торговли, можно приступать к операциям с более волатильными валютными парами.

Инструменты срочного рынка

На срочном рынке для торговли используются фьючерсы и опционы. Первые являются одним из самых высоколиквидных финансовых инструментов. При покупке одного фьючерса инвестор приобретает сразу 100 акций. При этом он оплачивает не всю их стоимость, а лишь гарантийное обеспечение с минимальной комиссией. Поэтому нет необходимости иметь большую сумму на депозите.

Внимание! Торговля фьючерсами сопряжена с определенными рисками, поэтому подходит не каждому новичку. Но в перспективе она может принести большие выгоды.

Особенностью опционов является наличие страховки от рисков. Кроме того, сделки с данным активом позволяют получить прибыль даже в случае застоя или падения рынка.

Внимание! Рынок опционов и фьючерсов на Московской бирже не требует больших затрат, отличается высоким уровнем доходности, но сопряжен с рисками.

При наличии достаточных средств можно попробовать свои силы в сделках с любым из описанных выше активов. Для снижения рисков рекомендуется совмещать в своем инвестиционном портфеле сразу несколько активов, тем самым диверсифицировав его.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Виды финансовых бирж

Перед началом торговли на биржах необходимо разобраться с тем, какие виды бирж существуют и как они работают. В этой статье описаны основные виды современных площадок, на которых проходят торги ценными бумагами и другими активами.

Что такое биржа (financial exchange)?

Биржами называют места организованной встречи продавцов и покупателей всевозможных товаров. Они могут быть как физическими учреждениями, так и существовать в онлайн-формате. На этих площадках происходит концентрация заявок на покупку или продажу от участников торгов.

В мире существуют тысячи бирж, от крупнейших вроде Нью-Йоркской фондовой биржи до небольших региональных и городских платформ по проведению торгов. Первая биржа появилась в Бельгии ещё в XV веке, на ней проходили торги векселями. Она была больше похожа на ярмарку; современные торговые площадки всегда являются компаниями, работающими, в основном, с удалёнными клиентами через интернет.

Главным предназначением биржи является создание места для торгов и их организация. Помимо этого, у неё есть ряд других функций:

Через современные биржи проходит 20% всех мировых операций по покупке и продаже товаров.

Основные виды бирж

В зависимости от того, какие активы продаются на биржах, их можно разделить на несколько видов. Крупные площадки часто совмещают несколько видов активов. Например, у Московской биржи есть фондовая, срочная и валютная секции. Но есть и крупные игроки, которые работают только с одним видом (например, Чикагская товарная биржа (CME).

Фондовые

Самыми популярными объектами биржевых торгов являются акции компаний. Их оборот обеспечивается фондовыми платформами. В последние годы активно растёт количество компаний, которые на определённом этапе переходят к размещению акций. Их ценные бумаги считаются хорошим объектом инвестирования, что и делает фондовые платформы популярней, чем другие виды бирж. На этих же торговых площадках размещаются долговые бумаги государств и компаний.

Фондовые биржи позволяют создать удобную среду для обращения капитала, заменяя громоздкую вертикальную систему перераспределения финансов. Невысокий порог входа, который существует в последние годы, и простота использования позволили влить средства обычных граждан в капиталы корпораций, что приносит выгоду обеим сторонам.

Виды фондовых бирж

По организации можно выделить следующие виды фондовых бирж:

Товарные

На товарных платформах происходят операции не с долями компаний в виде акций, а с физически существующими товарами (энергоресурсы, сельскохозяйственная продукция, металлы и другое сырьё). Работа с ними ведётся в формате фьючерсных, форвардных и опционных контрактов.

Наибольший оборот на товарных площадках приходится на фьючерсы. Такие контракты заключаются на поставку товара в будущем по текущей цене. Например, переработчики аграрной продукции заключают договора на поставку по текущей цене ещё до того, как производителями собран урожай. С этими же контрактами работают спекулянты, которые извлекают прибыль из ценовых колебаний.

Некоторые товарные площадки ведут торги и с фьючерсами на «виртуальные» товары, которые не могут быть поставлены. Например, существуют фьючерсные контракты на экономические индексы, ставки центральных банков, курсы валют. Такое изобилие контрактов можно встретить, например, на Чикагской товарной бирже (CME). Но есть и специализированные площадки, которые работают только с одним товаром (Кофейные торги в Найроби, Малайзийская биржа биотоплива, аукцион драгоценных металлов в Дубае).

Когда товарные биржи только зарождались, большая часть из них была специализированной. Они располагались в местах промышленного производства и ведения сельского хозяйства. Но сейчас прослеживается тенденция к универсализации.

Преимуществами специализированных товарных площадок являются:

Валютные

Если рассматривать основные виды бирж, то отдельные валютные биржи почти не встречаются. Они существуют как секции универсальных торговых площадок. На них проводятся операции по покупке одной валюты за другую с минимальным курсовым спредом. Поэтому основными участниками таких торгов являются финансовые учреждения, закупающие необходимую валюту для операций своих клиентов.

Если компании требуется заплатить за ввезённый товар в иностранной валюте, то она даёт поручение своему банку на приобретение необходимой валюты. Тот, в свою очередь, выставляет заявку на валютной секции, которая исполняется продавцами.

В отличие от самих банков, проводящих операции по обмену, валютные биржи имеют всю инфраструктуру для прямой торговли между продавцами и покупателями. Участники торгов видят все заявки на покупку и продажу, и вольны удовлетворять любые из них. Для физических лиц доступ на валютные секции может быть затруднён из-за высоких требований к минимальным суммам операций.

Валютные торги отличаются от других видов торговли большой ликвидностью, во многих странах именно на них происходит формирование курса национальных валют. На них же выходят центральные банки, которые иногда корректируют курс валюты своими заявками. Там же производится закупка валют для резервов.

На валютных биржах, как и на всех остальных, присутствует множество спекулянтов. Валютные площадки свойственна высокая волатильность, поэтому они показывают больший уровень риска, чем другие виды бирж.

На примере Московской биржи можно определить, что для прямого доступа к торгам необходим минимум 1 млрд. рублей. Но через компанию-брокера можно начинать торговлю почти с любой суммы, уплачивая при этом дополнительную комиссию.

Крупнейший в мире центр торговли валютой находится в Лондоне, торги в этом городе оказывают огромное влияние на весь мировой валютный рынок. Наибольший оборот обеспечивается благодаря европейскому часовому поясу: Лондонские трейдеры «захватывают» и азиатскую и американскую торговые сессии.

Второй по объёмам торгов является валютная биржа в Токио. На ней проводятся торги в паре доллар/иена.

Криптовалютные биржи (cryptocurrency exchange)

С момента появления криптовалют в конце 2000-х годов возникла необходимость их обмена друг на друга и на традиционные деньги. Тогда и возникли первые криптовалютные биржи. Они являются полностью виртуальными платформами, работающими с клиентами через интернет.

Криптовалютные площадки можно разделить на 2 типа:

Преимуществом централизованных платформ являются более высокие объёмы торгов и, как следствие, большая ликвидность. Децентрализованные площадки имеют менее удобный интерфейс и более скромный набор торговых пар. Но в криптовалютном сообществе считается, что в будущем наибольшую популярность будут иметь именно децентрализованные площадки.

Часто не включаются в виды бирж из-за работы вне правового поля.

Самые крупные биржи мира

Крупнейшие биржи мира находятся в США, Евросоюзе, Китае и Японии. Их рейтинг по объёмам торгов и количеству эмитентов выглядит следующим образом:

Источник

Какие виды рынков бывают на бирже

Во-вторых, оценка перспективности компании. Оцените факторы, которые говорят в пользу роста или падения. Но опять же, учесть все риски заранее невозможно.

В-третьих, добавление в портфель облигаций. Они будут приносить стабильный доход и это смягчит возможные падения»

Защиту финансовых операций можно поделить на 4 уровня:

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Источник

Фондовый рынок

Что такое рынок

Рынок ценных бумаг имеет определенные признаки:

Для полноценной работы бирже требуется многосоставная инфраструктура. В первую очередь, это функционал самой биржи — торговые площадки и другие системы. На бирже оперируют профессиональные участники — это ее инвестиционная часть. Среди них — банки, брокеры, дилеры и другие организации, вовлеченные непосредственно в торговлю бумагами. Обеспечением торгового процесса занимаются технические участники — клиринговые центры, депозитарии, регистраторы. И наконец, важной частью работы биржи является информационное обеспечение — она взаимодействует с информационными агентствами и деловой прессой.

В торговлю ценными бумагами вовлечены три типа участников:

Кроме того, такой статус могут получить физические лица, пройдя специализированную сертификацию, в таком случае они могут совершать сделки с определенным типом ценных бумаг.

Деятельность фондовых рынков в России регулируется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и Банком России, который отвечает за формирование реестров и допуск ценных бумаг.

Инструменты оценки рынка

Основная оценка рынка — это его капитализация. По сути, это стоимость всех ценных бумаг, выпущенных на конкретном рынке. Ее можно посчитать, умножив количество всех эмитированных бумаг на их рыночные цены. Эта величина не является фиксированной и постоянно изменяется с движением котировок.

Другой важный показатель — оборот рынка. Он рассчитывается как общая стоимость ценных бумаг, умноженная на количество тех бумаг, с которыми совершены сделки. Может быть выражен в процентах от уровня капитализации рынка.

Котировки ценных бумаг, курсы на начало и на конец дня, коэффициенты по разным видам активов также могут демонстрировать состояние рынка и учитываются при анализе.

Изменение этого состояния всегда отражается индексами — они показывают динамику различных групп бумаг. Например, могут включать акции по определенной отрасли или сектору, стране выпуска или обращения, а также по всему миру.

Индекс биржи есть практически у каждой торговой площадки. Например, в России это индекс Московской биржи, а также РТС. Их провайдером выступает Московская биржа, то есть фактически отвечает за корректность и непрерывность расчета. Важно понимать, что такие индексы не отражают стоимость всех акций, которые обращаются на торговой площадке. Чаще всего фондовые индикаторы считаются по определенному количеству акций — преимущественно это бумаги самых дорогих компаний или акции с наибольшими объемами торгов.

Интернациональные индексы включают ценные бумаги разных стран. Примером такого индекса является MSCI или The World Index. Такие широкие индексы могут охватывать географические сектора, например Европу, Азию, Северную Америку.

Секторальные индексы касаются капитализации бумаг на конкретном внутреннем рынке — рынке Московской биржи, американских или европейских бирж.

Отраслевые индексы включают ценные бумаги конкретных отраслей экономики. Могут быть индексы IT-компаний, нефти и газа, фармкомпаний.

Рассчитываются индексы по нескольким формулам.

Классический метод — взвешивания по цене. Самый простой, именно на него опираются мировые и старейшие индексы, такие как Dow Jones или Nikkei. Согласно формуле, стоимость всех активов индекса делится на их количество.

Индекс рыночной капитализации учитывает капитализацию компаний на рынке. То есть чем дороже эмитент, тем больше его вес в индексе. Согласно этой формуле, сумма цен всех акций умножается на их количество и делится на конкретный удобный показатель, он может быть равен круглой цифре, например 10 или 100. Таким образом высчитывается индекс S&P 500.

Равновзвешенный индекс рассчитывается так, чтобы вес каждой акции в индексе был одинаковым. У компании A капитализация в десять раз выше, чем у компании B. Однако в равновзвешенном индексе доля компании A будет составлять столько же, сколько доля компании B.

Индекс позволяет оценить спрос на акции, состояние в отраслях, помогает сделать прогноз на будущее изменение стоимости ценных бумаг. Данные индексов используются в техническом и фундаментальном анализах, позволяют производить спекуляции, хеджирование рисков, арбитраж между разными торговыми площадками.

Сами индексы могут служить базовым активом для производных ценных бумаг, таких как фьючерсы или опционы.

Торговля на рынке

Частный инвестор не может самостоятельно осуществлять торговлю на бирже, в том числе на рынке ценных бумаг. Для доступа к торговой площадке ему нужен брокер — профессионал, у которого есть специальная лицензия, позволяющая заключать сделки с активами. Таким посредником выступает не физическое лицо, а брокерская компания. Однако можно встретить и профессионалов-частников.

Кроме выбора брокера, необходимо открыть брокерский счет — туда инвестор будет переводить средства, а брокер забирать, чтобы купить ценные бумаги. И наоборот, чтобы их продать. В России есть разновидность брокерского счета — индивидуальный инвестиционный счет. Принципиальная разница в них в том, что с помощью ИИС можно покупать только акции российских компаний в рублях, и он позволяет сделать налоговый вычет через три года после открытия.

Когда сделка произведена и ценные бумаги приобретены в собственность, запись об этом и сами бумаги хранятся в депозитарии. Это участник финансового рынка, который производит учет и хранение активов.

Услуги брокера и депозитария всегда платные, они могут быть включены в сделку в виде процента либо оплачены отдельно согласно установленному тарифу.

Технический и фундаментальный анализы

В основе некоторых стратегий лежит спекуляция — попытка заработать на разнице в покупке и продаже активов. Рынок работает очень быстро, в считаные секунды происходят сотни или тысячи сделок, которые меняют стоимость ценных бумаг. Чтобы предсказать максимальную выгоду от сделок, профессионалы используют аналитические методы, учитывающие котировки, индексы, волатильность рынка и другие показатели.

Технический анализ построен на основе исследования изменений цен бумаг в прошлом и используется для определения моментов покупки или продажи. Трейдеры визуализируют цены в виде различных графиков (линии, «свечи» и пр.). На этих графиках можно обнаружить фигуры или закономерности движения цен. Появление таких фигур говорит о дальнейшем движении цен и помогает принять решение о заключении сделок.

Кроме фигур (паттернов), в теханализе применяются различные расчетные показатели — индикаторы. Индикаторы — это усреднение показателей цены или ее динамики. Индикаторы могут накладываться на график цены, например скользящая средняя или линии Боллинджера, а могут отображаться на отдельной шкале и, например, принимать значения от 0 до 100 (стохастический осциллятор, MACD). Индикаторы, которые показывают на отдельной шкале и чьи значения представляют собой коэффициенты и соотношения, называют осцилляторами. Пересечение индикатором определенного уровня дает сигналы к покупке или продаже. Осциллятор также позволяет увидеть уровни перекупленности и перепроданности. В целом технический анализ работает с котировками ценных бумаг, не затрагивая рынок и экономические показатели в стране и мире.

Фундаментальный анализ учитывает финансовое состояние отраслей ценных бумаг, экономическое положение стран, благополучие и капитализацию компаний. Можно сказать, что фундаментальный анализ показывает реальную стоимость активов. В отношении компаний фундаментальный анализ фактически оценивает финансовое здоровье бизнеса, рынок в целом, сделки конкурентов, прогнозирует возможные инвестиции и дивиденды. Он очень полезен для долгосрочных стратегий.

Разница фундаментального и технического анализов в том, что фундаментальный строится с учетом финансового состояние компании, ее положения на рынке и отрасли и говорит, насколько бумаги компании дешевы или дороги относительно бумаг схожих компаний. Технический непосредственно указывает на моменты для заключения сделки. Опытные инвесторы могут использовать для трейдинга оба анализа.

Доходность

Доходность ценной бумаги — это разница между ее стоимостью в разные периоды времени, выраженная в процентах. Иначе говоря, чтобы получить доходность, нужно купить по цене и продать по высокой. Эта разница и становится доходом.

Реинвестирование позволяет увеличивать доход за счет вложения прибыли от ценных бумаг в новые ценные бумаги.

Доходность инвестирования в ценные бумаги можно рассчитать по формуле, где из финансовых активов на конец периода вычитаются финансовые вложения в начале периода, а полученный результат делится на тот же показатель финансовых активов начального периода. Получившееся число нужно умножить на 100% — и это будет процент доходности.

Пример. Инвестор в начале года вложил в ценные бумаги ₽500 тыс. В конце года общая стоимость его портфеля составила уже ₽550 тыс. Благодаря формуле мы можем подсчитать, что доходность его стратегии оказалась 10%.

Не следует забывать, что доходность должна учитывать комиссии брокера, депозитария, регистратора, налоги и возможные проценты за вывод средств.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее

Источник